Во-первых, 100 тыс. рублей через три года — а структурные продукты чаще всего выпускают именно на такой срок — это уже гораздо меньше, так как их обесценивает инфляция.
Во-вторых, с таким же успехом можно было сделать связку «депозит + ставка на футбольный матч» или «депозит + рулетка в казино» или «депозит + вложение в финансовую пирамиду». Во всех случаях вы можете заработать, но, скорее всего, потеряете.
В-третьих, когда начинаешь смотреть условия опционов, то часто находишь почти невыполнимые для прибыли условия. К примеру, одна крупная российская инвестиционная компания предлагает такой структурный продукт с опционами на четыре компании и целевой доходностью в 25% годовых. Условия заработка по ним — если цена на любую из этих акций не изменится больше чем на 25% за один год.
Открываем графики изменения цен на акции любой из этих компаний и видим, что за последний год, да и за предыдущие, цены на их акции колебались до 50%. А если взять компании надежнее, то риска меньше, опцион стоит дороже и заявленной доходности по инструменту снова не достичь.
Вот и выходит, что вероятность заработка инвестора крайне низка. Зато инвестиционная компания гарантированно зарабатывает свою комиссию на выпуске опциона. Согласитесь, несправедливо, что посредник зарабатывает при любом раскладе, а вы — только если повезет.
Очень распространенная «инвестиция» в 90-е, когда рубль был крайне нестабилен. Многие возвращались к ней в декабре 2014 года, когда курс рубля упал по отношению к доллару в 2,5 раза. А также в 2020 и в 2022 годах.
Конечно, никто не знает, что будет дальше. Наша страна крайне зависит от цен на нефть и геополитических решений. Никто не гарантирует, что черное золото вновь не упадет до 30 долларов за баррель. Но и того, что это непременно случится, тоже никто не гарантирует. В такой ситуации полной неопределенности желание обычного человека понятно — ему хочется подстраховаться и иметь активы в долларах.
Однако покупка и владение наличной валютой имеют неоспоримые недостатки. Во-первых, инфляция. Уровень инфляции доллара США составил за 2021 год 7%, в 2022 году — 6,5%, а по состоянию на октябрь 2023 года — 3,2%. Все эти данные приведены статистическим бюро Департамента труда Соединенных Штатов, которые публикуют Индекс потребительских цен — United States Consumer Price Index (CPI) — измерение стоимости широкого набора потребительских продуктов, товаров и услуг, а также основной показатель инфляции.
Конечно, не обесценение в два раза, но посчитайте инфляцию за 10–15 лет: ощутимые потери.
Во-вторых, самые активные покупки валюты совершаются в моменты резких скачков курса рубля. В этот момент банки, пользуясь возможностью, увеличивают разницу между ценой покупки и продажи валюты (так называемый спред) до 10%. Значит, вы теряете деньги еще в момент покупки.
В-третьих, если вы планируете продолжать жить и работать в РФ, то нужно учитывать политику дедолларизации, проводимую в РФ. Под дедолларизацией подразумевают два понятия. С одной стороны, это снижение роли американского доллара в резервах Центрального банка страны. С другой — уход бизнеса от доллара в международных расчетах из-за рисков заморозки валютных счетов. Оба эти процесса в России проходят довольно бурно: первый — на протяжении последних лет, второй существенно активизировался в 2022 году. Дедолларизация — часть общего процесса девалютизации, то есть отказ от долларов, евро и других валют. Конечно, быстро отказаться от других валют мы не сможем, но и верить в то, что вы всегда свободно сможете обменять иностранную валюту по выгодному для себя курсу на территории РФ, не следует.
Повторюсь, что снижать валютные риски и с этой целью иметь долларовые активы — нормальное желание. Но покупка и хранение именно наличных долларов на все сбережения — далеко не самое лучшее решение. Исключение — 10–15% вашей подушки безопасности.
Многие пробуют себя в роли ростовщика, не задумываясь при этом, что будут делать, если должник не захочет возвращать деньги.
Если ваш друг или родственник не смог занять деньги в банке под меньший процент, значит, у него проблемы с деньгами. Скорее всего, в скором времени он начнет просить продлить долг, умолять, давить на жалость. И вы рискуете потерять не только деньги, но и друга.
Одна из моих клиенток решила подзаработать таким образом. Чтобы дать в долг одному человеку, взяла в долг у другого, тоже под высокий процент. Но должник начал «динамить», денег вовремя не вернул, закармливал завтраками, скрывался. А тот, у кого она заняла, был серьезным человеком с криминальным прошлым и начал морально давить на девушку. Вот так из-за сравнительно небольшого дохода она попала на крупную сумму.