— выдачу Минфином РСФСР в течение месяца предварительного разрешения;
— публикацию проспекта эмиссии с заверенной информацией о деятельности предприятия, составе руководителей, финансовых результатах, условиях выпуска ценных бумаг по установленной Минфином РСФСР форме. Общество несет ответственность за достоверность сообщенной в проспекте информации, регистрацию проспекта, осуществление эмиссии.
5. Минфин РСФСР имеет право при необходимости устанавливать очередность выпуска ценных бумаг в соответствии с количеством и суммами заявок, состоянием рынка. Минфин РСФСР ведет реестр акций и облигаций.
6. Первичная эмиссия ценных бумаг осуществляется в форме:
— размещения бумаг через банки без публичного объявления среди ограниченного круга инвесторов (частное размещение);
— публичного объявления через средства массовой информации о подписке на ценные бумаги по объявленной цене;
— продажи бумаг с аукциона на основе конкурса заявок;
— размещения бумаг через организованный рынок (биржу);
— продажи всей суммы ценных бумаг банку или группе банков для последующей перепродажи.
7. Банки и фирмы по торговле ценными бумагами могут выступать гарантами и организаторами размещения ценных бумаг на следующих условиях:
— банк покупает все ценные бумаги по фиксированной цене для последующей реализации на рынке;
— банк обязуется разместить ценные бумаги на лучших условиях без принятия на себя конкретных финансовых обязательств.
8. Уровень комиссионных (минимальный и максимальный), получаемых учреждением-посредником при размещении бумаг, регулируется Минфином РСФСР.
9. Банки могут объединяться во временные синдикаты (консорциумы) для осуществления первичной эмиссии. При этом эмитент назначает один из банков главным организатором, ответственным за информацию и технические вопросы (подача заявки, распространение, выдача сертификатов).
10. Разрешается выпуск акций, при котором уже существующие акционеры имеют преимущественное право покупки.
Статья 4. Вторичная торговля ценными бумагами
1. Вторичная торговля акциями и облигациями осуществляется банками и специализированными фирмами и при их посредничестве на коммерческой основе. Сделки могут заключаться между любыми юридическими и физическими лицами и в любом порядке, но они считаются законными только после их оформления в установленном порядке.
2. Минфин РСФСР публикует список ценных бумаг, которые рекомендованы для вторичной торговли, а также присваивает ценным бумагам различные рейтинги в зависимости от степени риска.
3. Ценные бумаги покупаются и продаются по ценам спроса и предложения с учетом правил организованного рынка. Курсы ценных бумаг котируются в виде суммы в рублях за 1 акцию или облигацию без вычета налога. На организованном рынке устанавливаются пределы колебания цен в течение дня.
4. Банк или другой посредник должен предоставить продавцам и покупателям полную информацию о реальной доходности данной бумаги, сроках и условиях, порядке налогообложения.
5. До принятия закона о налоге на прирост капитала прибыль в виде разницы между покупной и продажной ценами бумаги облагается налогом в общем порядке для доходов физических и юридических лиц.
6. Сделка купли-продажи акций и облигаций оформляется путем заполнения бланка установленной формы с подписями сторон и посредника. Если одной из сторон является банк, имеющий лицензию на торговлю ценными бумагами, то документ на передачу права собственности заверяется только подписями покупателя и продавца. Для расчетов по ценным бумагам в банке открываются специальные счета. Окончательный расчет по сделке, передача бумаг на предъявителя или выдача сертификатов должны быть завершены в течение 5 рабочих дней.
7. Покупка одним юридическим или физическим лицом более 10 % акций одного акционерного общества требует разрешения Минфина РСФСР, более 5 % — последующего уведомления Минфина РСФСР.
8. Ценные бумаги не могут покупаться и продаваться за счет кредита.
9. Запрещены срочные (с рассрочкой платежа) и опционные (приобретение права купить или продать бумаги по фиксированной цене) сделки с ценными бумагами на сроки свыше 3 месяцев. Правила срочных и опционных сделок устанавливаются Минфином РСФСР и Госбанком РСФСР.
10. Совершение сделок с ценными бумагами с использованием информации, полученной в профессиональном или конфиденциальном порядке, преследуется по закону.