Однако иноземное вторжение вызвало подъем патриотизма у венгров, и на этой волне начала формироваться Красная армия. Ее численность за два месяца выросла с 40 до 90 тысяч бойцов. Некомпетентность партийных главнокомандующих (социал-демократы Вильмош Бём, затем Енё Ландлер, вообще не служивший в армии) компенсировалась опытным начальником штаба Аурелом Штромфельдом, боевым офицером, пошедшим на службу к большевикам из патриотических побуждений. Сконцентрировавшись, Красная армия остановила наступление румын, разбила чехословаков и развила наступление на севере, выйдя в Словакию и Закарпатье. Успехи Красной армии вынудили президента США Вудро Вильсона пригласить Белу Куна на мирную конференцию в качестве полномочного представителя Венгрии.
Однако глобальный расчет Куна на мировую революцию провалился. В мае 1919 немецкому правительству удалось подавить недолговечную Баварскую советскую республику, провозглашенную коммунистами, левыми социал-демократами и анархистами. Провалилась коммунистическая революция в Австрии, лидер венских социалистов Фридрих Адлер предпочел демократический путь развития. Не оправдались надежды на военную помощь со стороны Советской России. Предназначавшаяся для "похода в Европу" 3-я Украинская армия (в состав которой входили части "красных мадьяр") была парализована в результате мятежа одного из ее командиров атамана Григорьева. В июне 1919 наступление белой армии Деникина занявшего Украину, окончательно сорвало планы помощи венгерским коммунистам. В этой ситуации Ленин мог помочь Куну только добрым словом. Последним успехом в продвижении экспорта революции стало провозглашение Словацкой советской республики 16 июня 1919 на территории занятой венгерской Красной армией, главой республики стал левый журналист Антонин Яноушек.
Тем временем ситуация внутри самой республики стала накаляться, недовольство крестьянства усилилось введением продовольственных реквизиций, сопровождавшихся грабежами и убийствами, средний класс был недоволен подавлением демократических свобод и насилиями коммунистов. От революции стала отходить и поддерживавшая ее радикальная интеллигенция - литератор Дежё Сабо, друг Каройи и комиссар Высшей технической школы в Будапеште пишет книгу "Опустошенная деревня", проникнутую антиурбанистическими, антиреволюционными и антисемитскими мотивами. 24 июня в Будапеште происходит восстание слушателей военной академии, подержанное правыми социал-демократами, в ответ куновцы начинают массовый "красный террор", были казнены 590 участников мятежа.
В этих условиях Кун был вынужден согласиться на требования Антанты и вывести войска из Словакии, местная советская республика пала. Это решение оттолкнуло от коммунистов их патриотических попутчиков, глава штаба Штромфельд вышел в отставку, его офицеры стали перебегать в белую армию Хорти.
В правительстве наступил раскол - социал-демократы требовали переговоров с Антантой, однако Кун предпочел начать авантюристическое наступление против румынских войск. Вначале боевые действия шли в пользу венгров, однако вскоре румыны перешли в контрнаступление на Будапешт, Красная армия стала разбегаться.
1 августа стало ясно, что советская республика обречена. Правительство подало в отставку и тот же день Кун и его ближайшие соратники бежали в Австрию, увозя с собою "золото партии", награбленное за время революции. В то время как оставшийся в Будапеште Дьердь Лукач стал готовить компартию к уходу в подполье. Будапештский Совет, сформировал новое правительство во главе с умеренным социал-демократом Дьюлой Пейдлом. Но оно просуществовало всего пять дней, до взятия Будапешта румынскими интервентами и правого переворота.
После поражения Венгерской советской республики, страна погрузилась в пучину белого террора, который оказался не менее кровавым. Отряды армии Хорти и многочисленные националистические банды стали истреблять коммунистов, социал-демократов, радикальных интеллигентов. Вполне предсказуемо террор принял антисемитскую окраску. Особенно в этом плане прославился батальон капитана Пала Пронаи. "Я приказывал дать лишних пятьдесят шомполов этим фанатичным зверолюдям, чьи умы были опьянены безумной идеологией", - писал впоследствии этот командир. 16 ноября, после ухода румынов, в Будапешт на белом коне въехал адмирал Хорти, который в своей речи проклял Будапешт, как "грешный город", променявший корону, честь и родину на красные тряпки. Террор продолжился в столице.
Сподвижников Белы Куна ждала печальная судьба, Тибор Самуэли был убит без суда и следствия (жена Куна выдвигала предположения, что он покончил с собою), лидер "ленинцев" Йожеф Черни и глава Венгерской ЧК Отто Корвин были повешены по приговору военно-полевого суда, Дьердя Лукача от казни спасло только заступничество европейских интеллектуалов. Многие участники революции осужденных на т.н. "комиссарских процессах", были затем обменяны большевиками на пленных венгерских офицеров. Большая же часть "героев революции" бежала в эмиграцию.
Венгерская советская республика просуществовала 133 дня. Дверь истории приоткрылась для Белы Куна и громко захлопнулась.
Эмиграция. "Крым - наш!".
Бела Кун, его соратники и члены их семей бежали из Будапешта в Вену. Президент Австрийской республики Карл Реннер обещал предоставить им убежище. Однако прием вышел не очень гостеприимным, австрийские власти вполне резонно предположили, что Кун начнет в Вене готовить новую революцию и поэтому беглецов интернировали в крепости Карлштейн, на австро-чешской границе. Устроились они достаточно комфортно, хотя жена Куна и жаловалась на мрачность замка. Кормили, правда, не важно, в Австрии было голодно, но предприимчивый Ракоши завязал контакты с местными спекулянтами и вопрос с провизией был решен. Положение эмигрантов было очень шатким, в венской прессе шла кампания против Куна, его выдачи требовало венгерское правительство. Была и еще одна опасность - венгерский националист Пал Пронаи решил похитить Куна с австрийской территории, уже была подкуплена охрана замка Карлштейн. Боевики Пронаи выехавшие на трех автомобилях должны были захватить "самых оголтелых негодяев" Куна, Ландлера, Поганя и Гамбургера, усыпив их хлороформом и вывезти в Венгрию. Остальных планировалось убить на месте. Однако австрийская полиция узнала об этом и усилила охрану. Пронаи вынужден был отказаться от своего плана.
Наконец, австрийские власти расселили обитателей замка - женщин и детей разместили в венских пансионах. Белу Куна поселили отдельно в отдельном павильоне больницы городка Штокерау, а остальных поместили в психиатрическую лечебницу Штайнхоф. Вскоре к ним присоединили и Куна, после очередной попытки его похищения боевиками Пронаи. Это была не последняя попытка неугомонного Пронаи ликвидировать Куна, его агент переслал венгерским коммунистам в психбольницу торт и апельсины (под видом посылки от венгерских эмигрантов), которые оказались с помощью шприца пропитаны ядом атропином. Доза была не смертельной и все выжили.
Кун, вконец измотанный покушениями и жизнью среди сумасшедших, ходатайствовал о том, чтобы его выпустили в Советскую Россию. Наконец, после угрозы объявить голодовку, австрийские власти дали разрешение на выезд. Свою беременную жену Кун отправил в Италию, где в Болонье она родила сына Миклоша Тибора (второе имя в честь погибшего Самуэли). Принимавшего у нее роды профессора Бидони, режим Муссолини потом посадил в тюрьму за сотрудничество с коммунистами.