Столкнувшись с этим бичом в облике человеческом, нужно иметь закаленный ум, чтобы не поддаться страху. Даже не являясь хозяином положения, Александр демонстрирует замечательное хладнокровие. Он принимает французских вельмож, беспорядочно заполонивших Ватикан, он дарует им редкую привилегию поцеловать ему ступню в праздник Богоявления, 5 января. Но в тот же самый день он отклоняет три просьбы короля: отдать французам замок Сант-Анджело, освободить Джемаля и передать Чезаре Борджиа в качестве заложника. Как компенсацию и залог он предлагает отдать город Чивитавеккью. Этот ответ Карла удивил: «Мои бароны сообщат папе мою волю!» Враги Александра кардиналы делла Ровере, Сфорца, Колонна, Савелли советуют королю низложить папу в связи с тем, что его выборы были запятнаны грехом симонии. Всерьез восприняв эту угрозу, понтифик по тайному коридору уходит в замок Сант-Анджело в сопровождении шести кардиналов, среди которых находятся его племянник Джанни Борджиа, архиепископ Монреальский, и сын Чезаре. Как только он оказался в крепости, часть крепостных укреплений обрушивается рядом с коридором, по которому он прошел, при этом были уничтожены семь бойниц и погибли трое часовых. Это новое разрушение стен, как и то, которое произошло еще до появления Карла VIII, некоторым кажется новым знаком Неба, призывающим папу отступить. Но Александр отказывается верить в предзнаменования. Будучи реалистом, он приказывает залатать брешь в стене и нацеливает пушки своей артиллерии на французов. Епископ Агридженты Хуан ди Кастро, управляющий замком, приказывает гарнизону из 400 испанцев занять позиции на дозорной дороге. Для защиты крепости он использует также главные римские реликвии, которые там хранятся. Оба раза, когда подходят вражеские войска, на крепостные валы выносят раку с мощами Святых Петра и Павла и покрывало Святой Вероники. Пораженные французы отступают. Король и папа постоянно переговариваются, посылая друг к другу эмиссаров. Филипп де Брест, дядя Карла VIII, Жиль Бер де Монпансье и Жан де Гане начинают переговоры с кардиналом Александрийским, епископом Непи, секретарем Святого отца, и епископом Перузы, его датарием. Король, уверенный в том, что папа уступит, оставляет своих послов обсуждать статьи договора, а сам отправляется осматривать античные памятники и церкви Святого города.
15 января выработан текст соглашения между Римом и Францией. Первая статья уточняет, что «Наш Святой отец останется добрым пастырем короля, а король останется благочестивым и добрым сыном Нашего Святого отца». Папа передает в распоряжение короля кардинала Валенсийского, который будет сопровождать его в течение четырех месяцев в походе, и принца Джемаля, который будет находиться под охраной в крепости Террачино «для обеспечения безопасности вышеуказанного сеньора и чтобы помешать туркам войти в Италию». Джемаль будет возвращен папе, когда король покинет Италию. В качестве гарантии Карл VIII выплатит за особу принца через баронов и прелатов 500 000 дукатов в папскую казну. И папа сохранит ежегодное содержание в 40 000 дукатов, которую уплачивает султан Баязид II за охрану своего брата.
Во время похода в Неаполь король будет распоряжаться городом Чивитавеккья, «чтобы там устроить склады продовольствия, собрать людей и все необходимое», но при этом французы обеспечат свободное движение товаров и купцов в Чивитавеккья, Остию и другие города папских провинций. Неаполитанским купцам предписано иметь охранное свидетельство Святого отца. Папа предоставит королевской армии «проход и снабжение продовольствием» во все города своего государства «за разумную оплату вышеуказанного продовольствия». Кардиналы и сеньоры, которые отдали укрепленные города королю, не будут подвергнуты никаким наказаниям. Управляющими замков и легатов в своих провинциях папа назначит друзей короля Франции. Кардиналу делла Ровере вернут его должность легата в Авиньоне и все его имущество. Кардинал Перо получит все деньги, как если бы он постоянно находился при Священной коллегии; папа ему передаст епископство в Меце и Безансоне. Кардиналы — друзья короля смогут покинуть Рим и отправляться куда им заблагорассудится без разрешения папы.