В отличие от этого, DeFi не требует какого-либо доступа или прав для использования их так, как это делает TradFi, даже для таких вещей, как кредитование и заимствование. По сравнению с ними это очень открытая система.
Еще один термин, который важно понять в этой дискуссии, - централизованные финансы, или CeFi. Централизованное финансирование - это как версия блокчейна для TradFi. Хотя оно позволяет людям легко получать доступ к таким вещам, как торговля криптовалютами и предоставление займов, оно сопровождается определенными условиями. Централизованные биржи, такие как Binance и Coinbase, требуют от пользователей прохождения этапов проверки, включая борьбу с отмыванием денег (AML) и "знай своего клиента" (KYC), что означает, что транзакции не анонимны, а платформа хранит закрытые ключи от ваших криптовалют. Это подрывает индивидуальную власть и контроль, а люди, управляющие финансовой системой, уже имеют большой контроль над вами и над тем, что вы делаете со своими деньгами. На мой взгляд, это отрицает один из главных принципов того, что делает блокчейн такой революционной технологией.
Итак, вернемся к DeFi. Когда в 2015 году был запущен Ethereum, это положило начало диалогу о том, возможны ли децентрализованные финансы. С появлением в Ethereum смарт-контрактов эта возможность стала еще на один шаг ближе к реальности, поскольку весь смысл DeFi заключается в том, чтобы устранить посредника или посредников в процессе. Тогда компания MakerDAO приняла вызов. Она запустила один из первых протоколов для создания децентрализованного стейблкоина - DAI. Первоначально он принимал только эфир в качестве залога для займов, но затем расширился. EtherDelta была еще одной ранней, хотя и недолговечной, итерацией DeFi; сейчас она прекратила свое существование после взлома в 2017 году.
За прошедшие годы появилось бесчисленное множество продуктов и проектов, созданных на основе тех первых проектов DeFi, таких как Aave, REN, Kyber, Compound, Yearn Finance, и список можно продолжать. В 2020 году произошел настоящий рост популярности. Мы встречали такие термины, как "лето DeFi", приписывая их летам 2020 и 2021 годов, когда DeFi взорвался. Дурная слава свидетельствовала о ее росте. С тех пор в проекты DeFi вливаются миллиарды долларов инвестиций. Люди воодушевлены возможностью создания прозрачных альтернатив традиционному финансированию с низкими ставками, без трения.
Насколько успешным является DeFi, и как это измеряется? Общая заблокированная стоимость (TVL) - это стандартная метрика для определения количества денег, вложенных в DeFi. Стоит отметить, что TVL может довольно сильно варьироваться в зависимости от алгоритма сервиса, времени листинга и других факторов при расчете. Например, сегодня TVL в DeFi составляет $106,58 млрд по данным DeFi Pulse,11 $194,64 млрд по данным CoinGecko,12 и $247,03 млрд по данным DefiLlama.13 (Для сравнения, на этих же сайтах TVL на конец 2020 года составляет от $20 до $25 млрд. Как вам такой рост?) Но как ни нарезай, это огромный кусок пирога.
Осенью 2021 года я беседовал с Рафаэлем Косманом на тему DeFi. Косман - генеральный директор и соучредитель TrustToken, создатель первого в мире совместимого, независимо подтвержденного цифрового доллара TrueUSD, а также других глобальных стабильных монет, обеспеченных фиатом. Он также является выпускником Стэнфорда и бывшим членом команды Google Brain. В 2020 году TrustToken запустил TrueFi, который является их протоколом DeFi для беззалогового кредитования. Его видение заключается в создании открытой финансовой инфраструктуры для расширения прав и возможностей людей и предоставления им контроля над своими активами. Как он говорит: "То, что интернет сделал для информации, блокчейн, по нашему мнению, сделает для денег "14.
И в этом заключается истинная движущая сила DeFi. Это способ получить более современные финансовые инструменты в руки каждого без ограничений и волокиты традиционного финансирования. Это демократичный, открытый, быстрый, прозрачный способ кредитования и заимствования, и во многих случаях он, по сути, не имеет границ. Например, с помощью TrueFi вы можете отправить обеспеченные долларами США стабильные монеты по всему миру за считанные секунды. А с холдингами DeFi в целом вы можете в реальном времени видеть, как используется каждый пенни ваших инвестиций и почему, и получать более высокую отдачу от своих вложений.