В конце концов, движущая сила метеоритного взлета GME стала ясна. За всем этим стояла группа "Ставки Уолл-стрит" (в просторечии - subreddit) на популярном интернет-форуме Reddit.
Одна из вещей, которые мне нравятся в блокчейне и криптовалютах, - это присущая им этика возвращения власти людям. Вокруг криптовалют существует целое живое сообщество. Итак, в этой главе я хочу рассмотреть противостояние интернета и Уолл-стрит в 2021 году, которое было сосредоточено вокруг GME, AMC (кинотеатры) и других акций. Помимо драматизма всей этой истории, я думаю, она доказала, что криптовалюты и криптосообщество обладают некой коллективной силой и влиянием, которые до этого никто не осознавал. Криптовалюта была очень сильно задвинута на задворки. Но с наступлением этого момента, этого движения, розничные инвесторы начали давать отпор в беспрецедентном повороте событий. И мемкоины являются большой частью этой драмы - Dogecoin, Shiba и другие мемкоины, которые раньше никто не воспринимал всерьез. По сути, они были токенизированными интернет-шутками. В отличие от многих других криптовалют, они были созданы для развлечения без какой-либо реальной цели. Как же все изменилось? Что произошло?
Reddit против Robinhood
В 2020 и 2021 годах многие жители США получили стимулирующие чеки, финансовые субсидии, беспроцентные кредиты и другие федеральные льготы, связанные с пандемией. В марте 2020 года фондовый рынок сильно упал, как и криптовалюта, но затем он, как и фондовый рынок, восстановился. В конце 2020 года биткойн снова начал набирать обороты - с 10 000 долларов осенью он подскочил почти до 30 000 долларов к концу года, и не было никаких признаков замедления, и снова привлек к себе внимание СМИ.27 Все больше людей вкладывали в него деньги в надежде разбогатеть или хотя бы заработать достаточно, чтобы выбраться из системы. Это казалось хорошей страховкой от всех обычных способов инвестирования, которые рушились в условиях пандемии.
В то же время некоторые хедж-фонды пытались шортить акции определенных публично торгуемых компаний. Самой известной была компания GameStop. Компания GameStop страдала во время пандемии. Они теряли доходы, потому что их магазины были закрыты из-за ограничений и блокировки COVID-19. И хедж-фонды поступили так, как поступают хедж-фонды: они увидели возможность сделать короткую позицию по GME и обрушить акции, чтобы получить огромную прибыль.
Для читателей, которые не знают, как работает шортинг, вот вводная информация: Представьте, что вы хотите продать яблоко, потому что думаете, что цена на яблоки упадет. Скажем, одно яблоко стоит десять долларов, но вы ожидаете, что в следующем месяце оно упадет до пяти. Но на самом деле у вас нет ни одного яблока. Однако если бы кто-то одолжил вам яблоко с процентами, вы могли бы продать его за десять долларов сегодня, подождать, пока его стоимость снизится, а затем выкупить это яблоко за пять долларов, вернув его кредитору (плюс проценты) и получив при этом кругленькую прибыль в пять долларов.
Это постоянно происходит на фондовом рынке в больших масштабах с компаниями. Короткие продавцы могут использовать позицию, заимствовать акции компании, продавать их, чтобы потом выкупить по более низкой цене, и делать огромные деньги, по сути, из воздуха. Очевидно, что для успеха этого плана необходимо, чтобы цена акций (или яблок) действительно снизилась. Если яблоко подорожает, а не подешевеет, вам придется заплатить за него больше, чем десять долларов, чтобы расплатиться с кредитором. А цена теоретически может расти, расти и расти без всяких ограничений.
Поэтому хедж-фонды агрессивно заимствовали акции GME, продавали их, затем давали взаймы своим приятелям, которые затем продавали их, затем те давали взаймы другим игрокам, которые снова продавали их - все для того, чтобы обрушить цену акций, закрыть короткую продажу, выкупив их обратно, и сделать банк. Чего они не ожидали, так это того, что GME вырастет в цене. И именно это и произошло. Она начала стремительно расти. Это означало, что хедж-фондам пришлось выложить миллиарды, чтобы выкупить GME по гораздо более высокой цене.
Рост цен был вызван прежде всего тем, что на Reddit появилась группа /r/wallstreetbets (WSB), объединяющая инвесторов-любителей, живущих в Интернете. Эта группа делает звонки на рынке, которые, по их мнению, принесут пользу розничным инвесторам. Один из участников Redditor, u/deepfuckingvalue (позже выяснилось, что это Кит Гилл), написал, что хедж-фонд пытается поставить на GME короткие позиции, поэтому WSB объединилась, чтобы противостоять этому шагу. В то время WSB насчитывал более 2,5 миллионов членов; некоторые из них были мелкими инвесторами, другие - с более глубокими карманами. Все бросились покупать GME, и он начал стремительно расти в цене, достигая рекордных максимумов, добиваясь ошеломляющих цифр и прибылей, которые обычно можно увидеть только в криптовалютах. Чтобы дать вам представление об успехе, Гилл сообщил о 34 миллионах долларов прибыли, почти 20 миллионов долларов общей прибыли от GME.28 (В других источниках эта цифра достигает 48 миллионов долларов прибыли)29.