В сложившейся ситуации ЦБ РФ не допустил распространения панических настроений на всю банковскую систему. Многие банки в условиях затрудненного доступа к рынку МБК замещали фондирование от вкладов населения кредитами Банка России. В результате на 1 января 2014 года доля средств Банка России в пассивах банковского сектора достигла максимального уровня с конца 2009-го (7,7% против 8,1%). Помимо рефинансирования в рамках сделок репо наблюдался значительный рост популярности кредитов Банка России под залог активов, предоставленных кредитным организациям в соответствии с положением ЦБ РФ № 312-П. Если бы не рекордные объемы предоставления Центробанком ликвидности банковской системе (под залог как ценных бумаг, так и кредитов), паника могла бы перекинуться и на банки из топ-50, прежде всего на частные. Для стабилизации ситуации на рынке и недопущения дальнейшего оттока средств из небольших банков регулятору пришлось даже отложить публикацию списка системно значимых банков, одновременно смягчив критерии для попадания в данный перечень. Представленность банка в этом списке для населения фактически является «белой меткой», а так как основной параметр значимости кредитной организации — ее размер, то публикация списка в СМИ могла бы привести ко второй волне перетока средств клиентов. Режим особо жесткого контроля за системно значимыми банками в массовом сознании пока не закрепился, термин скорее является синонимом выражения «очень надежный банк».
Пережив в конце 2013 года шок ликвидности, банки уже начинают адаптироваться к новым реалиям — жертвуют доходностью ради поддержания достаточного запаса ликвидности и капитала. В свою очередь регулятору нужно быть готовым использовать весь спектр инструментов для поддержания ликвидности банковского сектора, включая беззалоговые кредиты и гарантии по межбанковским кредитам, чтобы не допустить полномасштабного кризиса доверия, как в 2008 году.
Вместе с тем в 2014 году может быть отозвано до 50 банковских лицензий (за первые два месяца текущего года регулятор уже лишил лицензии десять банков), что окажет дополнительное давление на динамику активов банковского сектора. Однако называть это «чисткой сектора» было бы неправильно — уйдут с рынка те банки, у которых возникли действительно серьезные финансовые проблемы. Проблемным банкам в короткие сроки повысить качество активов либо резко сократить масштаб сомнительных операций на фоне ухудшающейся экономической ситуации будет крайне сложно. А в условиях снижения доходности банковского бизнеса, падения спроса на кредитные продукты и перетока клиентской базы в крупные банки многие собственники предпочитают не спасать свои банки, а инвестировать в другие бизнесы.
Трудный год
Снижение спроса на кредиты, рост проблемных активов и перебои с ликвидностью окажут решающее влияние на динамику банковского сектора в 2014 году. Снижение спроса затронет не только кредитование крупного бизнеса и физлиц, но и сегмент малого и среднего бизнеса (МСБ): сегодня уже понятно, что заявленные в 2013 году меры господдержки рынка будут реализованы не ранее второй половины текущего года. Влияние драйверов прежних лет — кредитных фабрик и комплексного обслуживания МСБ — устойчиво падает. На фоне ухудшения макроэкономической ситуации качество банковских активов будет снижаться. Однако если риски необеспеченного кредитования закрываются более высокой рентабельностью розничных банков и повышенными требованиями регулятора к резервам, то рост просрочки и запросов на реструктуризацию кредитов в корпоративном сегменте может оказаться неприятным сюрпризом для банкиров. При этом формальные показатели качества портфеля, скорее всего, не будут отражать масштаб проблем: как и в 2009 году, широкое распространение получит практика пролонгации крупных кредитов.
По оценкам «Эксперт РА», в 2014 году активы банков прибавят не более 11%, совокупный кредитный портфель вырастет не более чем на 13% (см. график 3). Наибольшими темпами продолжит расти розничное кредитование, однако его динамика не превысит 22% (против 29% в 2013 году), при этом сегмент необеспеченной розницы прибавит 26–28%. Вместе с тем некоторого ускорения активности банков к концу 2014-го можно ожидать в сегменте ипотечного кредитования: все больше банков сместят свое внимание на этот сегмент в ответ на ужесточение регулирования на рынке необеспеченного потребительского кредитования и, как следствие, снижения его маржинальности. Продолжит замедляться и кредитование компаний: по итогам 2014 года портфель крупного бизнеса прибавит только 8–9%, кредитование малого и среднего бизнеса притормозит с 16% до 13–14%. Поддержку рынку может также оказать сегмент банковских гарантий, доля доходов от предоставления которых в структуре комиссий банков устойчиво растет. Правда, не для всех банков: с 1 января 2014 года возможность предоставлять гарантии по госконтрактам потеряли все банки с капиталом менее 1 млрд рублей, то есть две трети российских банков.