Согласно законам логики, правила распоряжения реальными объектами обмена на фиктивные товары не могут быть распространены в принципе. Фиктивным товаром нельзя распоряжаться как реальным: его нельзя сдавать в аренду, продавать, дарить. Как нельзя съесть на завтрак яйцо, которое курица снесет в будущем году.
Чтобы отличить реальный товар от фиктивного, необходимо ответить на вопрос: "Что покупатель приобретает в момент купли-продажи?" Приобретает ли он право собственности на реальное имущество? (После приобретения такого права собственности покупатель может свободно владеть, распоряжаться и пользоваться данным реальным имуществом.) Или речь идет только о приобретении права собственности на право собственности, которое у него только возникнет в будущем (например, как это происходит при покупке акций)?
Поскольку сразу после приобретения такого возникающего только в будущем права собственности на реальное имущество покупатель полноценным собственником данного реального имущества не становится; свободно владеть, пользоваться и распоряжаться им не может.
Одним из наиболее распространенных способов "производства" фиктивных товаров является беззалоговое кредитование. Предоставление кредитором денежных средств заемщику на беззалоговой основе есть не что иное, как продажа заемщиком кредитору фиктивного товара в виде обязательства вернуть заемные средства в будущем. Причем беззалоговым кредитованием должно быть признано не только предоставление кредитором заемщику заемных средств на безвозмездной основе, но и использование в качестве предмета залога фиктивных товаров. Поскольку последние не отвечают требованиям, предъявляемым к реальным товарам.
По большому счету, фиктивный товар есть не что иное, как определенный характер правоотношений между продавцом и покупателем, т.е. речь идет об абсолютно нематериальном характере фиктивных товаров. И в этой связи большой натяжкой является уподобление фиктивных товаров "мыльным пузырям" или "кускам голубого неба". На иллюзорную природу фиктивных товаров указывает и К. Маркс в "Капитале", считавший, что "акция есть лишь титул собственности".
"Самостоятельное движение стоимости этих титулов собственности - не только государственных ценных бумаг, но и акций - поддерживает иллюзию, - пишет К. Маркс, - будто они образуют действительный капитал наряду с тем капиталом или с тем притязанием, титулами которых они, может быть, являются".
Введение в обращение фиктивных товаров ведет к возникновению последовательности товарообменных операций типа: "реальные деньги - фиктивные товары - реальные деньги - реальные товары и т.д.". Следствием чего становится нарушение равновесия между реальными товарами и реальными деньгами в сфере товарно-денежного обмена и, как результат, изменение реальной покупательной способности денег.
В экономике фиктивные товары наиболее широко представлены четырьмя группами объектов обмена:
1. "товары из будущего";
2. ценные бумаги (акции, облигации, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты и т.д.);
3. права требования долга, вытекающие, в первую очередь, из договоров гражданско-правового характера;
4. иностранная валюта, используемая в качестве инструмента сбережения накоплений.
А) "Товары из будущего"
По определению, "товарами из будущего" является объекты обмена в виде вещей, услуг и информации, которые в момент купли-продажи в природе не существуют, например, урожай пшеницы или улов рыбы будущего года. Таким образом, в момент купли-продажи "товар из будущего" представляет собой объект обмена в виде права собственности на реальный товар, который только будет произведен в будущем.
Обычно право собственности на "товар из будущего" вытекает из срочного договора купли-продажи, по которому одна сторона обязуется поставить, а другая - получить определенное количество реальных товаров, по установленной цене и в оговоренные сроки. При этом свободное обращение данных фиктивных товаров реализуется путем уступки покупателем "товара из будущего" права требования поставки этого "товара", вытекающего из договора купли-продажи "товара из будущего", третьему лицу.
Как и другие фиктивные товары, "товары из будущего" нарушают реальное товарно-денежное равновесие на рынке, следствием чего становится изменение покупательной способности денег и, как результат, нетрудовое перераспределение реальной собственности.
Б) Ценные бумаги
Говоря о купле-продаже ценных бумаг, прежде всего, необходимо учитывать, что ценная бумага - это документ, удостоверяющий имущественное право владельца документа по отношению к лицу, выпустившего такой документ. При этом признается, что ценные бумаги могут существовать как в наличном (документарном), так и безналичном виде - в форме записей на счетах.
Из этого вытекает, что общепринятый термин "купля-продажа ценных бумаг", с экономико-правовой точки зрения, является не вполне корректным, т.к. в качестве объекта купли-продажи тут выступает все же не документ, а имущественные права, закрепленные данным документом. (Аналогичным является отождествление материальных носителей информации об определенном количестве денежных единиц, в виде денежных ассигнаций или монет, с таким понятием как "деньги".)
По характеру имущественных правоотношений ценные бумаги можно разделить на две группы:
· кредитные (векселя, облигации, чеки, коносамент и т.д.);
· кооперационные (акции, паи и т.д.).
При этом кредитные ценные бумаги являются продуктом кредитных отношений между кредиторами и заемщиками. А кооперационные - продуктом отношений по поводу объединения имущества различных лиц при реализации стоящих перед ними хозяйственных целей.
На рынке в качестве фиктивных товаров наиболее часто используют такие ценные бумаги как акции, векселя, облигации, чеки, коносамент, а также производные от ценных бумаг (вторичные ценные бумаги), например, опцион.
Акция. Обычно слово "акция" отождествляется с частью реального имущества некоего акционерного общества, выпустившего данную акцию. Причем право собственности на эту часть имущества принадлежит владельцу акции.
Однако, с экономико-правовой точки зрения, такое отождествление не может быть правомочным в принципе.
Чтобы разобраться в экономической природе фиктивного товара в виде акции, рассмотрим следующий пример. Допустим, что некий гражданин имеет собственность в виде токарного станка стоимостью 100 тыс. руб. Для более успешной хозяйственной деятельности он принимает решение объединить свое имущество с имуществом других граждан путем создания акционерного общества.
После регистрации акционерного общества как юридического лица, указанный гражданин передает акционерному обществу право собственности на свой станок, а взамен получает акцию - документ, который свидетельствует о возникших правоотношениях между гражданином и акционерным обществом. Эти правоотношения дают акционеру право на получение части прибыли в виде дивидендов от хозяйственной деятельности общества, участие в управлении обществом, а также на часть имущества, оставшегося после ликвидации общества (если акционеры примут решение о ликвидации общества, скажем, через неделю после его создания, то гражданин опять станет собственником своего токарного станка). Таким образом, передав акционерному обществу на неопределенное время право собственности на свой токарный станок, гражданин на это же время права собственности на свой станок лишается.
Другими словами, передав станок акционерному обществу и получив при этом акцию как документ, свидетельствующий об имущественных правоотношениях между акционером и обществом, гражданин на неопределенное время становится собственником лишь почти ничего не стоящего листа бумаги. Владение акцией дает гражданину лишь право собственности на право собственности на токарный станок, которое у него может опять возникнуть в будущем. И в этой связи продажа акции (а точнее, имущественных прав, закрепленных акцией) напоминает продажу реальных товаров, которых нет в природе, т.е. "товаров из будущего".