Свободная купля-продажа акций, сопровождаемая одновременной куплей-продажей реального имущества, лежащего в основе правоотношений, закрепленных акцией, ведет к тому, что количество объектов обмена на рынке увеличивается. (В нашем случае к объекту обмена в виде токарного станка добавляется еще и объект обмена в виде акции, "призрака станка"). Следствием чего становится падение рыночных цен на реальные товары, рост реальной покупательной способности денег и, как результат, перераспределение реальной собственности.
Причем теоретически на рынке одновременно могут встретиться два продавца. Один из них - президент вышеупомянутого акционерного общества, продающий токарный станок, а другой - бывший собственник токарного станка, продающий акцию.
Фиктивной товарной природой ценных бумаг, участвующих в обращении на рынке в качестве объекта обмена, объясняется такое явление как многократная экспансия акционерного капитала.
Суть этого явления можно продемонстрировать на следующем примере.
Скажем, тот же гражданин - собственник токарного станка решает создать акционерное общество А с уставным капиталом 100 тыс. руб. Внеся в уставный капитал общества А токарный станок, гражданин получает акции общества А номинальной стоимостью 100 тыс. руб. При этом баланс общества А принимает вид табл. 6.1.
Табл. 6.1. Баланс общества А
Активы
Пассивы
Токарный станок
+ 100 000
Уставный капитал
+ 100 000
После этого гражданин создает акционерное общество Б с таким же уставным капиталом - 100 тыс. руб. При этом в качестве взноса в уставный фонд общества Б гражданин использует акции общества А на сумму 100 тыс. руб. (табл. 6.2.).
Табл. 6.2. Баланс общества Б
Активы
Пассивы
Акции общества А
+ 100 000
Уставный капитал
+ 100 000
Затем гражданин создает акционерное общество В с уставным капиталом 100 тыс. руб. и в качестве уставного взноса использует уже акции общества Б (табл. 6.3).
Табл. 6.3. Баланс общества В
Активы
Пассивы
Акции общества Б + 100 000
Уставный капитал + 100 000
В результате сводный баланс обществ А, Б, В и имущества гражданина принимает вид табл. 6.4.
Табл. 6.4. Сводный баланс акционерных обществ А, Б, В и имущества гражданина
Активы
Пассивы
Акции общества А, Б и В + 300 000 Токарный станок + 100 000
Уставный капитал + 300 000 Доходы гражданина + 100 000
Итого + 400 000
Итого + 400 000
Таким образом, в результате использования фиктивных товаров при создании новых акционерных обществ номинальная стоимость принадлежащего гражданину имущества учетверяется (!), т.к. к реальному "сгустку труда" стоимостью 100 тыс. руб. добавляется еще три ценные бумаги: акции общества А, Б и В номинальной стоимостью 100 тыс. руб. каждая.
Следует обратить внимание на то, что многократная экспансия фиктивного капитала имеет место и в том случае, когда одно акционерное общество с уставным капиталом, образованным в виде реального имущества, становится участником (учредителем) другого акционерного общества.
Вернемся к нашему примеру. Рассмотрим тот момент, когда внеся в уставный капитал общества А токарный станок, гражданин получает акции общества А номинальной стоимостью 100 тыс. руб. После этого гражданин решает создать акционерное общество Б с таким же уставным капиталом - 100 тыс. руб.
Однако при этом в качестве взноса в уставный фонд общества Б гражданин использует токарный станок стоимостью 100 тыс. руб. В результате баланс общества А принимает вид табл. 6.5, а баланс общества Б - табл. 6.6.
Табл. 6.5 Баланс общества А
Активы
Пассивы
Акции общества Б
+ 100 000
Уставный капитал
+ 100 000
Табл. 6.6 Баланс общества Б
Активы
Пассивы
Токарный станок
+ 100 000
Уставный капитал
+ 100 000
Затем гражданин создает акционерное общество В с уставным капиталом 100 тыс. руб. и в качестве уставного взноса использует все тот же токарный станок. В результате баланс общества Б принимает вид табл. 6.7, а баланс общества В - табл. 6.8.
Табл. 6.7 Баланс общества Б
Активы
Пассивы
Акции общества В
+ 100 000
Уставный капитал
+ 100 000
Табл. 6.8 Баланс общества В
Активы
Пассивы
Токарный станок
+ 100 000
Уставный капитал
+ 100 000
В результате сводный баланс акционерных обществ А, Б, В и имущества гражданина принимает вид табл. 6.9.
Табл. 6.9 Сводный баланс акционерных обществ А, Б, В и гражданина
Активы
Пассивы
Акции общества А, Б и В + 300 000 Токарный станок + 100 000
Уставный капитал + 300 000 Доходы гражданина + 100 000
Итого + 400 000
Итого + 400 000
Из вышеизложенного вытекает, что номинальная стоимость принадлежащего гражданину имущества учетверяется и тогда, когда в качестве взноса в уставный капитал обществ Б и В он использует реальное имущество в виде токарного станка.
Приведенный феномен "разбухания" акционерного капитала имеет следующее объяснение. Дело в том, что существующие правила бухгалтерского учета при составлении баланса распространяются только на реальные товары, обладающие реальной стоимостью. При учете фиктивных товаров, в частности, акций, логика составления баланса должна быть принципиально иной. С позиции реального товарно-денежного обмена для общества А приобретение акций общества Б есть не что иное как обмен реального имущества в виде токарного станка на фиктивный товар в виде акций общества Б. Как отмечалось выше, фиктивные товары реальной стоимости не имеют и в структуре активов баланса общества А стоимость акций общества Б должна отражаться как "ноль", т.е. речь идет о временных убытках общества А.
Такая же логика должна распространяться и на заполнение раздела "пассивы" баланса общества А. Величина пассивов должна иметь реальное стоимостное выражение лишь в том случае, если активы общества А представлены реальным имуществом. Как у пустоты в реальном мире нет источника, так и отсутствие среди активов общества А реального имущества может быть "уравновешено" в правой части баланса только нулем. Таким образом, приобретение фиктивного товара влечет за собой уменьшение валюты пассивов на величину цены фиктивных товаров (в нашем случае акций).
При таком подходе к учету фиктивных стоимостей табл. 6.5 должна принять вид табл. 6.10, а табл. 6.7 - табл. 6.11.
При этом баланс общества В (табл. 6.8) остается без изменений.
Табл. 6.10 Баланс общества А (новый подход к учету фиктивных стоимостей)
Активы
Пассивы
Акции общества Б
Уставный капитал
Табл. 6.11 Баланс общества Б (новый подход к учету фиктивных стоимостей)
Активы
Пассивы
Акции общества В
Уставный капитал
С учетом нового подхода к учету фиктивных стоимостей, сводный баланс акционерных обществ А, Б, В и имущества гражданина принимает вид табл. 6.12.
Табл. 6.12 Сводный баланс акционерных обществ А, Б, В и имущества гражданина (новый подход к учету фиктивных стоимостей)
Активы
Пассивы
Акции общества А, Б и В 0 Токарный станок + 100 000
Уставный капитал + 100 000 Доходы гражданина 0
Итого + 100 000
Итого + 100 000