1874 г. Исмаил доводит до конца дело, начатое экспедицией Самуэля Бейкера, поручая генералу Чарльзу Гордону уничтожить работорговлю в Судане.
1875 г. В Александрии христиане из Ливана начинают выпуск газеты АльАхрама («Пирамиды»), что еще больше увеличивает популярность арабского языка по сравнению с турецким. Впоследствии редакция переезжает в Каир, а сама газета становится ведущим печатным изданием арабского мира.
Исмаил продает принадлежащие ему акции Суэцкого канала англичанам.
Страны, с которыми ранее были заключены капитуляции, соглашаются на создание смешанных судов, которые приступают к работе со следующего года.
«Я взываю к Его Величеству Султану с просьбой защитить меня от иноземного давления. Я успешно правил шестнадцать лет. Под моей властью Египет покрылся сетью железных дорог; была расширена система каналов, благодаря которой земля стала приносить богатые плоды; были построены два больших порта, Суэц и Александрия; источник рабства в Центральной Африке был уничтожен, и над этими прежде неведомыми землями был водружен флаг империи; наконец, после долгого сопротивления, я основал суды, которые в будущем станут средством установления гармонии и справедливости в отношениях между иноземцами и жителями Востока».
1876 г. Попытки Исмаила прийти к соглашению с европейскими кредиторами относительно выплат по долгам Египта приводят к установлению в ноябре системы англо-французского «двойного контроля». Назначаются английские и французские должностные лица, следящие за доходами и расходами египетского правительства, и Египет из государства-должника, самостоятельно ведущего свои дела, превращается в банкрота, имуществом которого ведают внешние управляющие. Половина годового дохода страны уходит на оплату займов.
1877 г. Якуб Сану, египетско-итальянский еврей и последователь исламского реформатора Джамаль ад-Дина аль-Афгани, начинает выпускать сатирическую газету националистического толка и выдвигает лозунг «Египет для египтян».
Летом низкий паводок оставил треть земель Нильской долины не орошенной, что вызвало неурожай следующей весной и выдвинуло финасовые проблемы на передний план.
Обелиск из разрушенного Цезареума в Александрии (одна из «Игл Клеопатры») перевезен в Лондон и установлен на набережной Темзы.
1878 г. Из-за неспособности Египта выполнять обязательства по займам, нс задерживая при этом выплаты жалованья военным и государственным служащим и не облагая феллахов тяжелыми налогами, создается международная комиссия по расследованию. В предварительном докладе комиссия осуждает коррупцию и злоупотребления в правительстве Исмаила, видя причину всех зол в неограниченной власти хедива. Исмаил соглашается с рекомендациями комиссии, ограничивающими его власть, среди которых было требование передачи полномочий министрам и создания так называемого «европейского кабинета», в котором Нубар-паша становится премьер-министром, а посты министра финансов и министра общественных работ занимают англичанин и француз.
1879 г. Вторая «Игла Клеопатры» увезена из Александрии и установлена в Центральном парке Ныо-Йорка.
В марте международная комиссия объявляет, что Египет является несостоятельным должником с 1876 г. Исмаил отвергает это заявление; становится понятным, что он не даст европейцам низвести его роль до уровня политической марионетки. В апреле он создает выборное законодательное собрание.
«Моя страна больше не относится к Африке. Теперь мы — часть Европы. Поэтому теперь для нас вполне естественно оставить наши старые методы и создать новую систему, приспособленную к нашим общественным условиям».
Под давлением Англии и Франции, а также чтобы усилить свое собственное влияние в Египте, турецкий султан 26 июня издает фирман, которым смещает Исмаила с должности. В конце месяца Исмаил отплывает в Италию на королевской яхте «Махрусса», а к власти приходит его сын Тауфик (правил в 1879–1892 гг.).
В ноябре усиливается национальное движение протеста среди крупных турецких и мамлюкских землевладельцев, духовенства и ряда армейских офицеров, в числе которых был полковник Ахмед Ораби, коренной египтянин по происхождению. Тауфик отвечает на это закрытием националистических газет, высылкой видных общественных деятелей, в том числе аль-Афгани, и роспуском законодательного собрания. Он правит через своего премьер-министра, автократичного Мустафу Риаз-пашу.
1881 г. Недалеко от Луксора селяне находят большой тайник с царскими мумиями, среди которых были мумии Секененра (XVII династия), Яхмоса I и Тутмоса III (XVIII династия), Сети I и Рамсеса II (XIX династия), Рамсеса III (XX династия). Тайник был устроен жрецами XXI династии среди скал в Дейр-эль-Бахри. Когда мумии везли на лодках вниз по Нилу в Каир, жительницы окрестных селений бежали вдоль берегов реки, посыпая головы пылью и причитая в знак скорби по ушедшим владыкам.
Французы оккупируют Тунис, а на берегах Белого Нила, к юту7 от Хартума, Мухаммед Ахмед (род. в 1844 г.) провозглашает себя «махди» — «боговдохновенным имамом» — и объявляет джихад против египтян, пытающихся положить конец работорговле.
В сентябре полковник Ахмед Ораби устраивает вооруженное выступление против хедива в каирском дворце Абдин. Протестующие требуют восстановления законодательного собрания, смещения Риаза, принятия конституции и увеличения численности армии, которая на этот момент является единственным оставшимся голосом египетского национального движения. Ораби почерпнул свои политические идеи из бесед с Мухаммедом Абдо, учеником аль-Афгани, который издавал патриотическую газету и хотел введения конституции, основанной на принципах ислама.
В октябре популярность Ораби возрастает, его призывы становятся более резкими и возбуждают в мусульманах ненависть к неверным. Чтобы сохранить порядок в Каире, правительство отсылает Ораби и его полк в провинцию, но при отъезде он вновь выступает перед толпой.
1882 г. В январе законодательное собрание избирает национальное правительство. Ораби назначается заместителем военного министра.
После того как отношения между хедивом и правительством ухудшаются до состояния открытого конфликта, 11 апреля Тауфик обращается к иностранным державам за помощью. Британия и Франция посылают военные корабли в Александрию, где европейцы составляют пятую часть 230-тысячного населения, но в то же самое время возмущение в народе заставляет хедива назначить Ораби военным министром.
«С этого времени Парламент, наш по плоти и крови, будет стоять между нами и тиранией. Его сила будет в справедливости и в воле народа. Европейцы, как всегда несправедливые, ослепшие и ожесточившиеся от своей вечной жажды наживы, представили дело так, словно армия восстала для того, чтобы присвоить себе народное богатство и обмануть кредиторов Исмаила… Если бы эти евреи и христиане были на нашем месте, они бы все, как один, отказались платить долг, навязанный им гнусным тираном! Братья, вы понимаете меня. Будьте терпеливы и благоразумны, я ухожу недалеко и скоро вернусь».