Мубарак продолжил политику либерализации египетской экономики и предпринял ряд мер для дальнейшего развития демократии и свободы. Хотя критика действий президента и военных оставалась под запретом, к середине 80-х гг. египетская пресса стала самой живой и разнообразной по содержанию среди средств массовой информации во всем арабском мире. Избирательное законодательство стало более мягким, независимым кандидатам было разрешено принимать участие в выборах, что привело к появлению представителей запрещенной организации «Братья-мусульмане» среди членов законодательного собрания — они образовали самую крупную оппозиционную партию в парламенте. Стратегическая задумка Мубарака заключалась в том, чтобы вовлечь исламистов типа «Братьев-мусульман» в избирательный процесс и затем с их помощью вернуть в русло легальной политической жизни такие экстремистские группы, как «Джамаат аль-Исламийя» и «Египетский исламский джихад». Несмотря на уступки Мубарака, в 90-е гг. по стране прокатилась волна террора, а в обществе воцарился страх перед всем, что могло было быть воспринято как проявление антиисламских настроений. Под прицел попали многие египетские общественные деятели, в том числе лауреат Нобелевской премии в области литературы Нагиб Махфуз.
Но в истории Египта этого периода есть и прогрессивные тенденции. В районе Тошки, в 20 километрах к северу от Абу-Симбела, были начаты работы по строительству канала длиной в 320 километров, который должен был связать Нил с оазисами Ливийской пустыни. Эти оазисы стали называть «Новой долиной» в надежде, что со временем плодородность земель в этом районе будет столь же высокой, как и в Нильской долине. Если эти прогнозы сбудутся, жизнь вернется в пустыню к западу от Нила, где 11 000 лет назад в обществе, поклоняющемся неизвестным божествам, возникло земледелие, положившее начало древнеегипетской цивилизации.
1971 г. В январе новый президент Египта Анвар Садат торжественно открывает Высотную плотину в Асуане. Того объема строительных материалов, который был затрачен на строительство плотины, хватило бы на сооружение 17 пирамид размером с Великую пирамиду Хеопса.
В сентябре Садат приступает к реализации своей политики, ориентированной в первую очередь на внутренние интересы страны. Он упраздняет название «Объединенная Арабская Республика», пережиток панарабского энтузиазма Насера. Официльное название страны теперь звучит как «Арабская Республика Египет».
В декабре были вынесен суровый приговор 91 подсудимому по делу о государственной измене, которых обвиняли в попытке государственного переворота. Среди обвиняемых были вице-президент, министр внутренних дел, глава службы государственной безопасности, министр информации и военный министр. На самом деле все эти люди долго работали в правительстве Насера и, по-видимому, были виновны лишь в том, что выступали против усиливающегося стремления Садата к единоличному правлению.
1972 г. 18 июля Садат высылает из страны советских военных советников, видя в них угрозу внутренней стабильности. После этого шага его популярность немедленно возросла, поскольку он затронул важную националистическую струну в душе египетского народа.
Рост активности мусульманских и коптских организаций, наметившийся с 1967 г., летом привел к религиозным конфликтам в различных районах Египта, которые вылились в нападения на дома и магазины, принадлежавшие христианам, а в ноябре была сожжена одна из коптских церквей.
Английская («Старая») плотина, построенная в 1902 г. в шести километрах вниз по течению Нила от Асуана, регулировала количество воды в Ниле на протяжении всего года. Но водохранилище Высотной Асуанской плотины — озеро Насер, простирающееся на 480 километров до второго порога, — содержит достаточный запас воды на несколько лет, что позволяет сгладить последствия низких разливов Нила. Это уже не раз помогало предотвратить засуху и голод в Египте, поскольку из-за уменьшения в последние десятилетия количества осадков во внутренних областях Африки в Ниле наблюдался рекордно низкий уровень воды за 350 лет. Дополнительная энергия, вырабатываемая гидроэлектростанцией Асуанской плотины, позволила провести электричество в каждую египетскую деревню и способствовала индустриализации страны.
В 1997 г. начались работы по строительству канала имени шейха Заида, который протянется от озера Насер через район Тошки в двадцати километрах от Абу-Симбела к оазисам Харга, Дахла и Фарафра. По замыслу разработчиков проекта Ливийская пустыня должна превратиться в «Новую долину», что увеличит на 28 процентов площадь пахотных земель в Египте. Здесь планируется выращивать хлопок, пшеницу, ранние сорта винограда и цитрусовые. Но некоторые специалисты выражают серьезные сомнения по отношению к проекту «Новая долина» и рассматривают непредусмотренные последствия возведения Высотной плотины как предостережение от чересчур смелых решений. Плотина задерживает плодородный ил, который прежде попадал на египетские поля, поэтому вместо него приходится использовать химические удобрения, что наносит серьезный ущерб дикой природе. Из-за высокого уровня грунтовых вод на поверхность полей поднимаются соли, которые больше не смываются ежегодным паводком. Из-за этого огромные площади Дельты постепенно становятся непригодными для земледелия. Строительство плотины повлекло за собой важные перемены в военном и политическом положении Египта: если какая-либо из стран мира, обладающих ядерным оружием, нанесет удар по плотине, это повлечет за собой затопление всей долины Нила, включая Каир.
1973 г. 6 октября, в священном для мусульман месяце Рамадан и во время еврейского праздника Йом-Кипур, египетские войска внезапно форсируют Суэцкий канал и захватывают передовые позиции израильской армии — линию Бар-Лев на Синае. На первом этапе Октябрьской войны Египет добился беспрецедентного успеха, что развеяло миф о непобедимости Израиля и компенсировало унижение 1967 г. Одновременно сирийские войска вступают на территорию оккупированных Израилем Голанских высот.
17 октября, пока продолжаются военные действия, представители арабских государств — членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) встречаются в Кувейте и договариваются об использовании против тех стран, которые открыто поддерживают Израиль, «нефтяного оружия». ОПЕК прекращает экспорт нефти в США и Нидерланды (такая политика будет продолжаться до 1975 г.) и снижает общий объем экспорта на 25 процентов. Цены на нефть резко возрастают, начинается мировой экономический спад, а Египет за последующие четыре года получает от стран Персидского залива финансовую помощь общей суммой в 27 миллиардов долларов.
18 октября в ходе контрнаступления израильская армия переходит Суэцкий канал к югу от Исмаилии и начинает продвижение к Каиру. Четыре дня спустя обе стороны при содействии со стороны США и Советского Союза соглашаются прекратить огонь. Война стала политическим триумфом Садата, предоставив ему свободу кардинально изменить египетскую внешнюю и внутреннюю политику и сделав возможным его последующий визит в Иерусалим.