Все эти факторы были приняты во внимание рассудительным и аналитически мыслившим Кингом.
В отличие от Беннета Кинг санкционировал развертывание общественных работ. Правда, их масштаб ограничивался в основном границами Оттавы. Федеральные власти занялись наконец благоустройством столицы. В правительстве была образована комиссия федеральной столицы, составлен перспективный план развития Оттавы. Премьер-министр в 1938 г. пригласил из Франции архитектора-планировщика Жака Гребера, проектировавшего Парижскую Всемирную выставку. Под его руководством были благоустроены берега реки Оттавы. Столица доминиона украсилась несколькими парками.
Выход доминиона из кризиса сопровождался ростом американского экономического влияния на Канаду. Американские корпорации на волне более быстрого экономического восстановления США десятками скупали мелкие, обессиленные кризисом канадские фирмы. Вместе с тем наплыв капитала и технологии из США способствовал сокращению безработицы и обновлению канадской промышленности и потому не вызывал беспокойства и тем более противодействия провинциальных властей, в сфере юрисдикции которых в мирное время находились почти все вопросы экономического развития.
Штаты превратились в главного поставщика капиталов и технологии в доминион. Доля английского капитала в его хозяйстве снизилась к 1939 г. до 25%. Нью-Йорк, Бостон, Чикаго и Кливленд одержали окончательную победу над Лондоном, Бирмингемом и Глазго. Вместе с капиталом и технологией через неохраняемую 49-ю параллель в доминион беспрепятственно проникали и другие черты американского образа жизни — назойливая коммерческая реклама, голливудские киноленты, бейсбол, американский футбол.
Правительство Кинга в связи с неуклонно возраставшим североамериканским влиянием не проявляло ни малейшей тревоги. Ведь Кинг завершал образование в Гарвардском университете и несколько лет работал на корпоративную империю Рокфеллеров. Во многом он был настроен проамерикански. Несколько его министров было урожденными американцами. Среди них выделялся решительный и предприимчивый янки из Массачусетса Кларенс Хау, который так и не отказался от американского гражданства.
По инициативе Кинга президент Франклин Рузвельт в 1938 г. нанес в доминион официальный визит, принял участие в открытии моста Канада — США в провинции Онтарио и получил почетную степень доктора наук. Это был первый в североамериканской истории визит главы США в Канаду. Атмосфера визита была подчеркнуто дружеской. Содержанием же визита стало провозглашение сторонами «особых соседских отношений» между доминионом и Штатами. Вскоре военные круги Канады и США негласно приступили к составлению планов совместной обороны континента.
Преодоление «великого кризиса» совпало с приближением Второй мировой войны. В 1931 г. после очередного нападения Японии на Китай образовался ее азиатский очаг, в 1935 г. после вторжения фашистской Италии в Эфиопию — африканский. С расторжением Гитлером Версальского договора и с гражданской войной в Испании появился европейский очаг войны.
В доминионе снова обострилась борьба между пацифистами-умиротворителями и сторонниками выполнения имперских обязательств. Правительство Кинга лавировало между ними, но в целом было ближе к первым. Федеральные либералы понимали, что иначе они антагонизируют свою цитадель — Квебек, лояльный к партии с 1896 г.
Немалую роль в позиции Канады играли также устойчивые изоляционистские взгляды, многочисленные представители которых вплоть до появления ракетно-ядерного оружия были уверены в неуязвимости страны, географически удаленной от всех вероятных очагов новой войны.
Кинг отказывался от подтверждения военных обязательств перед метрополией. Впрочем, он и не пробовал аннулировать их. Упирая на закрепленную Вестминстерским статутом политическую независимость доминиона и демонстрируя уважение к верховенству парламента, премьер-министр не раз публично заявлял: «Пусть парламент решает».