Обмен долговыми бумагам и также является источником средств для международного маркетинга. Данный источник все более широко используется компаниями, работающими в странах с большим внешним долгом. Сотрудничающие банки, желающие уменьшить свои долговые портфели, и страны, стремящиеся уменьшить долговое бремя без использования дефицитной иностранной валюты, участвуют в обмене долговыми бумагами с ТНК. Для ТНК это может быть способом финансировать свою деятельность в данной стране по льготным ставкам. Данные операции использовались для финансирования совместных предприятий, для приобретения оборотного капитала, сырья или инвестирования в новые мощности. Выигрыш от подобных операций может быть большим. Например, «Swift-Armor S. A. Argentina», дочерняя компания «Campbell Soup Company», предприняла операцию для расширения мощностей в Аргентине. Компании требовался эквивалент 41 млн. дол. в аргентинской валюте для расширения завода. Компания выкупила 63 млн. дол. долга Аргентины у американского банка за 25 млн. дол. Аргентинский центральный банк признал свой внешний долг на 63 млн. а «Свифт» сэкономил 16 млн.
9.2. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КОММЕРЧЕСКИЕ ПЛАТЕЖИ
Продажа товара в другие страны осложняется дополнительными рисками при работе с иностранными клиентами. Существуют риск предоставления неадекватной информации о платежеспособности клиента, проблемы с валютным контролем, трудности, связанные с неодинаковыми расстояниями и различиями в законодательствах и т. д. Во внутренней торговле, например, США типичными условиями оплаты является так называемый открытый счет: клиентам поставляется товар, а в конце месяца выставляется счет на оплату. Для международных сделок наиболее распространенным условием оплаты является аккредитив. В международной торговле товарный кредит предоставляется хорошо зарекомендовавшим себя клиентам, а предоплата требуется лишь в случаях серьезного кредитного риска или в условиях, когда невыполнение контракта может принести большие убытки из-за особенностей товара. Из-за срока, необходимого для поставки товара из одной страны в другую, предоплата может стать непосильным бременем для потенциального клиента и поставить продавца в уязвимую конкурентную позицию.
Условия продажи обычно оговариваются между продавцом и покупателем в момент продажи. Существуют четыре основных условия оплаты в международной торговле: аккредитив, переводной вексель (тратта), предоплата и рассрочка платежа.
Аккредитив. Большая часть мирового экспорта осуществляется на условиях аккредитива, открываемого покупателем в пользу продавца. При этом продавец, как правило, может получить деньги, предъявив банку отгрузочные документы. Не считая предоплаты, аккредитив дает продавцу наибольшие гарантии оплаты.
Процедура аккредитива начинается с заключения контракта, когда покупатель приходит в свой банк для открытия аккредитивного счета, после чего банк покупателя уведомляет об этом банк продавца. После выполнения условий, предусмотренных аккредитивом, продавец может предъявить требование на оплату товара. Точные условия содержатся в самом аккредитиве, чаще всего это предоставление каких-либо документов, как правило, инвойс, коносамент, страховой полис.
Аккредитив может быть отзывным и безотзывным. Надежность аккредитива повышается, если от покупателя требуется гарантия какого-то определенного банка. Подобный безотзывной, подтвержденный аккредитив означает, что вполне определенный банк принимает на себя ответственность по оплате независимо от финансового положения покупателя или продавца. С точки зрения продавца это устраняет политический риск и переносит коммерческий риск от банка продавца к гарантирующему банку. Оплата безотзывным, подтвержденным аккредитивом подтверждается гарантирующим банком. Как только документы предоставляются банку, продавец получает платеж.
Поскольку все аккредитивы должны быть точны в своих условиях, необходимо, чтобы продавец хорошо изучил их и позаботился, чтобы имелись и были правильно оформлены все необходимые документы. Среди прочих, часто встречающихся несоответствий в документах, вызывающих задержку оплаты, можно назвать:
несоответствие в страховке, например: неадекватное покрытие, отсутствие подписи, дата страховки позже даты коносамента;
несоответствие в коносаменте, например: отсутствие отметки о принятии на борт или подписи перевозчика;