Если деофшоризацию выполнять реально, то без изменения траектории валютных потоков во внешнеторговом обороте не обойтись. Учтём, сегодня финансовые управления ряда госкорпораций и кредитные организации сами себя превратили в эдакие “миницентробанки” с запасами валюты.
Однако при общественном контроле и политическом давлении на финансовые институты и корпорации они вполне справятся с поставленной задачей по переводу торговли нефтью, газом на рубли. При этом нет необходимости менять принципы и устои международной торговли и менять действующие договоры с покупателями.
В финансах следует двигаться шаг за шагом, добиваясь исполнения поставленной задачи, не создавая при этом затруднений партнёрам, тем более в условиях конкурентного рынка.
Способ расчётов в рублях
Рассмотрим давно назревший первый шаг для перехода во внешней торговле на рубли более детально. В этом случае Центробанку будет поручено стать обязательным участником при проведении расчётов за экспорт ресурсов в рублях. Схематично финансовая технология будет выглядеть следующим образом:
– зарубежный покупатель в режиме on-line направляет валюту, которая предназначена для оплаты поставок ему ресурсов, через свой банк в ЦБ РФ;
– ЦБ РФ по свопу (swap-операция) перечисляет адекватную валютному поступлению сумму в рублях в банк покупателя и фиксирует: на чей адрес сделан платёж, сколько валюты поступило, и по какому курсу к рублю на момент проведения расчётов ЦБ РФ получил валюту;
– банк иностранного покупателя по его поручению направляет в режиме on-line полученные из ЦБ РФ рубли на счёт российского экспортёра.
В итоге, расчёт с российским продавцом ресурсов выполняется рублями; валюту по расчётной операции получает ЦБ РФ; а российский экспортёр получает право в дальнейшем выкупить за рубли у ЦБ РФ всю сумму валюты по совершённой сделке по курсу рубля к валюте при совершении сделки, если на момент покупки курс рубля к данной валюте будет менее выгодным, чем на дату совершения сделки по продаже ресурсов. Последний аспект является обязательным условием в данной методике проведения расчётов.
Учитывая, что все операции будут исполняться в режиме on-line, то при “плавающем курсе” рубля не появятся валютные риски. Само же исполнение финансовых расчётов технологично и скоротечно. Необходимые операции по конвертации валют будут проводиться вне биржевых торгов.
С переходом на данную финансовую методику расчётов ЦБ РФ получит всю валюту, а экспортёр в дальнейшем сможет выгодно выкупить обратно всю свою “валютную порцию”, минуя валютную биржу, исключив таким способом влияние “пропуска” больших объёмов ликвидности через биржу на флуктуации валютного курса рубля, тем самым способствуя его устойчивости.
Если развивать отечественный финансовый рынок, существенно увеличивая его объёмы, то нет иного пути, чем использование цивилизованных технологий рынка и проявление финансовой компетенции.
При пополнении международных резервов страны напрямую по изложенной выше финансовой технологии Центробанк РФ обязан будет “сбрасывать” излишнюю валюту на финансовый рынок страны.
Увеличение международных резервов выше их оптимального размера означает дотирование чужих экономик за счёт своей экономики и за счёт доходов своего населения, то есть, по сути дела, за счёт сужения российского внутреннего рынка.
Процесс “сброса излишней валюты” нельзя считать интервенциями, так как интервенции своей целью ставят укрепление курса национальной валюты. В данном случае речь идёт о поддержании условий соблюдения политики “плавающего курса” национальной валюты и о защите инвестиционной привлекательности российского рынка, так как при снижении валютного курса рубля денежные ресурсы “уходят” из реальной экономики в сферу спекулятивных финансовых операций.
Во всём мире под валютными интервенциями подразумевается способ поддержания курса национальной валюты от падения, а в ЦБ РФ используют термин “интервенция” применительно к покупке валюты, то есть к поддержанию курса чужой валюты – доллара США на своей “территории” и к снижению курса национальной валюты – рубля.
В этой связи, руководителям ЦБ РФ придётся ментально себя подготовить к процессу “сброса” излишней валютной массы из резервов, то есть к изменению “записей” в Центробанках стран G7. “Сброс” излишней валюты в настоящее время лучше всего исполнять способом снижения ставок ЦБ РФ, компенсируя дополнительную рублёвую массу на валютном рынке дополнительной продажей валюты, сохраняя устойчивость рубля.