После просмотра всех графиков в поисках установившегося бычьего рынка Вы готовы совершить сделку, при правильных параметрах. а что же такое правильные параметры? Сначала Вы должны найти бычий тренд на одном из своих рынков. Затем Вы должны выяснить, в какой стадии он находится. В первой волне, во второй или в третьей? Ответом могут быть несколько возможностей. Вам нужно проанализировать свои возможности! Вы должны сделать собственные предположения. Когда Вы убедились, что начался бычий тренд, поищите теперь четырехдневный откат. Эту точку можно назвать первой волной покупок. Посмотрите дальше, есть ли какой-то еще четырехдневный откат. Если да, назовем его волной два. Затем ищите третью волну. Вам, вероятно, придется потрудиться, чтобы найти некоторые примеры.
Поищите бычий рынок на сегодняшних графиках. Вам нужно найти четырехдневный противотренд. Желательно, чтобы это была первая волна покупок на установившемся бычьем рынке. Можно, конечно, увидеть и второй четырехдневный откат, но нам нужна наиболее мощная возможность.
Нужно открыть позицию на первом четырехдневном откате в направлении бычьего тренда. Вы можете сделать это одним из двух способов. Вы можете войти на прорыве четырехдневного максимум, когда цена пойдет выше предыдущих четырех дней, или же можно разместить ордер выше максимума всего бычьего хода. Лучший путь в вашем случае — первый. Вам нужно войти в позицию до роста волатильности. Это будет, когда рынок пробьет максимум четырех дней.
У Вас есть довольно хорошая идея, как поступить и как войти в сделку. Вы ищете сделку с ограниченным риском. Вы ожидаете, что окажетесь неправы, но покупая коллы, риск будет ограничен. Вы можете или разместить бычий колл спрэд или купить ближайший более высокий страйк, в зависимости от доступного капитала.
Вы должны решить, какой риск можете позволить себе принять, основываясь на текущем размере счета. Это — ваше решение. Правило большого пальца — десять процентов от вашего капитала на сделку. Если бычий спрэд стоит Вам 50, а Вы имеете на счету 5,000, мы можем открыть такую сделку.
Лучше торговать опционами с запасом времени до погашения по крайней мере в 40–60 дней. Опцион длительностью меньше 40 дней оставляет Вам слишком мало времени для участия в хорошем тренде без потери временной стоимости. На хорошем бычьем ходе лучше всего использует рост волатильности именно ближайший по страйку контракт.
Ваша сделка может извлечь выгоду из любого роста изменчивости на бычьем рынке. Ваша точка входа — критическая точка, где Вы увидите или продолжение тренда или провал продолжения. Вы использовали правило один, ограничивая риск. Вы установили свой предел риска, и Вы ожидаете, что потеряете лишь половину запланированного риска, разместив ордер на выход из позиции, как только потеряете половину стоимости опциона. Когда опцион наполовину уменьшится, Вы, конечно, уже не в тренде, или подошли слишком близко к погашению. Ищите следующую сделку!
Другие критерии удаления позиции — провал четырехдневного отката, после которого не продолжился существующий тренд. Провал подтвержден, когда цена на следующий день ушла ниже четырехдневного минимума. Ваша сделка будет очень быстрой, если Вы неправы и долгой, если правы. Будьте готовы признать неудачу.
Вы можете взять второй четырехдневный откат, чтобы добавить к позиции, используя правило два, но только если Вы правильно установили первый четырехдневный откат. Предположите, что может оказаться слишком поздно входить. Третий четырехдневный откат может привести к довольно сильным колебаниям, если тренд окажется уже на исходе. В этой части бычьего тренда уже думают о взятии прибыли. Так как Вы находитесь в стадии восстановления, Вам лучше здесь забрать свои деньги, а не пытаться открывать новую сделку.
Вы сделаете намного лучшую отдачу чем то, чем Вы рискуете, когда Вы поймаете и бычий тренд и растущую волатильность. Вам нужно сделать больше денег с наименьшим риском. Вам нужно собрать в свою пользу так много факторов, как только возможно. Вас будут соблазнять четырехдневные откаты на медвежьем рынке, но здесь есть дополнительное препятствие. Это изменчивость, которая, вероятнее всего, будет падать, и ваши ожидания на возможный ход довольно быстро сойдут на нет. Поэтому рекомендую Вам поначалу работать на бычьем рынке и на первом четырехдневном откате.
В этом стиле трейдинга Вы найдете много преимуществ, а терпение будет в конечном счете вознаграждено хорошей прибылью. Риски же тут — небольшие и быстрые, что, конечно, приятнее, чем те, когда Вы получили просадку.
ALS — Позвольте мне сказать пару слов. Вы предлагаете, чтобы после большой просадки трейдеры взяли, по крайней мере, восемь рынков, изучили их и определили, какие находятся в установившихся бычьих трендах. Затем, Вы говорите, надо найти четырехдневный откат для входа в опционную позицию. Вы или устанавливаете бычий спрэд или покупаете колл в направлении первоначального тренда, когда рынок откатывался от максимума предшествующие четыре дня.
Для защиты Вы предлагаете выйти на следующий день, если цена падает ниже минимума предшествующих четырех дней. Кроме того, если опцион потеряет половину стоимости, тоже пришло время выходить. Нам нужны опционы по крайней мере 40–60 дней до погашения. Я ничего не пропустил?
POP — Да, первая позиция устанавливается на первом четырехдневном противотренде и усиливается на втором четырехдневном откате, а третий используется, чтобы взять прибыль, но не добавлять снова. Вы ждете, что изменчивость будет вашим союзником на бычьем ходе и ожидаете, что прибыль будет больше риска, по крайней мере, в соотношении четыре к одному. ALS — Это всегда работает?
POP — Конечно, нет, но здесь есть большие плюсы. Как я уже говорил, я очень верю в маленького трейдера. Большой трейдер имеет все данные, чтобы делать хорошие сделки и деньги, чтобы пережить большую просадку. Я хочу, чтобы маленькие трейдеры стали лидерами, я знаю, что это возможно. Это должно когда-то начаться, и я думаю, что для многих из их это начнется с большой просадки. Никто не застрахован от рыночного риска. Чтобы управлять этим риском, мы должны торговать с дополнительными преимуществами. Мы торгуем по тренду и добавляем, но только правильно. Мы двумя способами защищаем свою позицию. Оба правила — и один и два — участвуют в игре.
ALS — Я имел в виду что-то вроде этого. Алфредо упоминал в своих параллельных шахматах, что Вы задолжали читателям третье правило, когда ликвидировать позицию и брать прибыль. Как насчет правила три?
POP — Я сказал на форуме, что я чувствую, когда брать прибыль, а когда ликвидировать позицию. Я сторонник взятия прибыли на третьей стадии или волне и в пределах трех или четырех дней большого объема. На большинстве рынков я чаще всего беру прибыль в пределах трех дней. Я надеюсь, что это даст некоторые ответы и сигналы для трейдеров о взятии прибыли. Я не буду сейчас детализировать. Я действительно уже дал в этой книге больше, чем намеревался.
Наиболее важные аспекты трейдинга Призрака сейчас — понять правила один и два. Время представлять правило три еще не пришло!
ALS — Есть много вопросов о правиле два. Большинство трейдеров еще не освоились с ним. Они довольно хорошо приняли правило один. Мы, конечно, можем объяснить правило два немного получше.
POP — Давайте разберем основные вопросы на форуме. Если мы не поместим их в эту часть книги, мы сделаем это позже.
ALS — Ok