Однако любители подобных валютных колебаний сегодня зарабатывают, покупая евро и продавая иену. Яркий представитель финансовых спекулянтов — Джордж Сорос, который, по информации американской газеты The Wall Street Journal, опять заработал на последних валютных колебаниях около миллиарда долларов. Почти как в "черную среду" сентября 1992-го, когда Сорос за один день на разнице курсов английского фунта и дойчемарки выиграл больше миллиарда долларов. Хотя на самом деле его роль в падении фунта преувеличена и с годами сильно мифологизирована.
Если уж "валютные войны" так оживили первую сессию московской встречи G20, то ожидалось и разрешение данной проблемы. Но текст, записанный в итоговом коммюнике, удивил многих наблюдателей. Вопрос, собственно, спустили на тормозах, найдя удобоваримую оправдательную формулировку, в первую очередь, для Японии. К единому мнению участники дискуссии не пришли. Против стимулирования экономического роста, при котором искусственно снижается курс нацвалют, резко высказывались развивающиеся страны, особенно члены БРИК. Но позиция США, Японии и некоторых членов ЕС прозвучала не так категорично-запретительно и нашла свое воплощение в заключительном коммюнике, где сказано: "Мы воздержимся от конкурентной девальвации валют. Мы не будем ориентировать наши обменные курсы в целях конкуренции, будем воздерживаться от всех форм протекционизма и сохраним наши рынки открытыми". Что касается ситуации в Японии, где правительство ослабляет курс иены с целью стимулирования роста, то участники финансовой «двадцатки» договорились, что "это внутреннее дело самой страны".
Повестка дня московского саммита включала столь широкий спектр вопросов, что некоторые обошлись без обсуждений, как, например, сессия по энергетике и изменению климата, некоторые были отложены до сентябрьского саммита G20 в Санкт-Петербурге (пересмотр квот в МВФ), а некоторые получили конкретный план действий. В частности, к концу июня 2013-го финансисты «двадцатки» договорились разработать план санации всех глобальных системнозначимых банков. Речь идет о разрешении проблем "too big to fail"-банков, то есть "слишком больших, чтобы обанкротиться". Вопрос в том, как осуществлять надзор за столь крупными финансовыми институтами: либо «раздробить» их на более мелкие структуры, либо уменьшить принимаемые ими риски.
Кроме того, в рамках сессии по финансовому регулированию договорились о поэтапном ужесточении банковского надзора: вначале за системными институтами, влияющими на глобальные рынки, а затем — за национальными банками. "Большая двадцатка" также предложила международному Совету финансовой стабильности уже к встрече в Санкт-Петербурге оценить качество работ по решению проблем глобальных банков.
По инициативе Германии был обсужден вопрос, не входивший в ранее подготовленную повестку встречи, — о введении новых международных правил, которые способны пресечь уклонение от уплаты налогов крупными корпорациями. Еще ранее три европейских «тяжеловеса» — Великобритания, Германия и Франция — развернули кампанию по пресечению уклонения от уплаты налогов. В Москве министры финансов трех стран заручились поддержкой коллег в отношении своей инициативы. Она состоит в том, чтобы не позволить крупным международным корпорациям использовать лазейки в финансовых законах и регистрировать доходы от бизнеса в странах с низким уровнем налогообложения.
Министр финансов Великобритании Джордж Осборн подчеркнул, что действующая сегодня международная система налогообложения безнадежно устарела, поскольку построена на принципах, определенных Лигой Наций еще в 20-е годы прошлого столетия. Французское правительство социалистов, невзирая на недовольство в стране внутренней налоговой политикой, не собирается пересматривать свои заявленные во время выборов намерения. Министр финансов Франции Пьер Московичи подтвердил, что Франция и впредь будет "бороться с налоговым мошенничеством и уклонением от уплаты налогов".
В последний год пристального внимания налоговых органов «добились» некоторые крупные компании, среди них Amazon, Starbucks, Facebook и Google. Первые две были даже бойкотированы самими клиентами за использование схем по выведению выручки в налоговые гавани, тем самым не внося деньги в бюджеты стран, где компании развивают свой бизнес. Поэтому премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон посчитал нужным включить тему корпоративного уклонения от уплаты налогов в повестку предстоящего саммита "большой восьмерки", который состоится в июне в Северной Ирландии (Великобритания в 2013 г. является страной-председателем в G8). Известно, что в США также началась масштабная «война» с неплательщиками налогов, и в прошлом году в Конгрессе был поддержан закон о налогообложении иностранных счетов, согласно которому иностранные компании обязаны раскрывать имена своих американских клиентов. Если этот процесс не растворится в популистской риторике и будет воспринят американским обществом, то вполне вероятно, что со временем любая связь с офшорами будет существенно бить по репутации компании.
Инициатива о введении нового более жесткого налогообложения глобальных корпораций была спровоцирована опубликованным недавно докладом ОЭСР, где исследователи пришли к выводу, что крупные корпорации платят налогов меньше, чем компании меньших размеров. На сегодняшний день в мире известны около 60 мест, именуемых налоговыми гаванями, где компании-нерезиденты пользуются низкими налоговыми ставками, при этом получая полную конфиденциальность. По данным британского журнала Economist, эти налоговые гавани служат юридическим адресом для двух миллионов компаний и для тысяч банков, фондов и страховых фирм. Никто не знает точную сумму «капитала», спрятанного в офшорах, но приблизительные подсчеты экономистов указывают на сумму от 20 до 30 трлн долл. (при объеме мирового ВВП 70 трлн долл.!). Не секрет, что наибольшие поступления в офшорные «оазисы» пришли из развивающихся стран, среди которых Украина — в первой двадцатке. Так, согласно исследованию международной неправительственной организации Tax Justice Network, из Украины в офшоры за последние двадцать лет выведено 167 млрд долл.
Для того чтобы разворошить офшорные и прочие налоговые лазейки, правительствам заинтересованных государств надлежит, в первую очередь, разобраться с национальными системами налогообложения. Эксперты считают, что каждое государство должно установить ограничения на внутреннее «трансфертное» ценообразование, направленное на минимизацию налогов, и обязать владельцев регистрировать компании в стране функционирования. А уже затем браться за разработку международных правил.
Что касается московских договоренностей, то для осуществления налогового контроля будет создано несколько специальных комитетов. Германия возглавит комитет по анализу механизмов, используемых для ухода от налогов. Великобритании отошел комитет по реформированию системы, позволяющей переводить прибыль в страны с низкими налогами. Франция и США займутся разработкой налоговой юрисдикции для компаний, в том числе действующих в сфере электронной коммерции.
Промышленность
Стальной переплав
Юрий Сколотяный, Роман Ивченко
На нынешней неделе случилось весьма примечательное событие. Правительство вдруг прониклось проблемами крупнейших промышленников в Украине — предприятий горно-металлургического комплекса (ГМК). 20 февраля на заседании Кабмина премьер-министр Николай Азаров поручил Юрию Бойко и Александру Вилкулу, а также руководству профильных министерств выработать возможные механизмы помощи ГМК.
Стремление оказать поддержку металлургии вполне объяснимо — эта отрасль все еще приносит больше других валютной выручки в страну. Но коль уж речь зашла о помощи, то она запоздала минимум на полгода, ведь украинский стальной поток начал иссякать еще с начала прошлогоднего лета.