Дуче не скрывал, что ОВРА по его поручению контролирует частную жизнь и переписку иерархов. Каждого из них ни на минуту не покидало чувство неуверенности и страха за карьеру, ибо Муссолини часто и тщательно «тасовал колоду» своих приближенных, сообщая о смещениях и перемещениях через средства массовой информации.
Многие назначения формально осуществлялись от имени короля, на прием к которому дуче регулярно являлся по вторникам и четвергам. Юридически Виктор-Эммануил Третий оставался главой государства, что создавало видимость дуализма в управлении страной. Время от времени между дуче и королем возникали разногласия, но во всех принципиальных вопросах победу одерживал Муссолини. Ему даже удалось сделать фашистскую песню «Джиовинецца» государственным гимном наряду с «Королевским маршем». Пожалуй, это был единственный случай в истории, когда страна имела два официальных гимна.
В отличие от своего зятя Г. Чиано Муссолини не стремился к безудержному личному обогащению. Он был равнодушен к деньгам, но не к тем благам, которые они обеспечивают. Фанатичный автолюбитель, он купил для собственного удовольствия несколько наиболее престижных автомобилей и часто ими пользовался. Другим увлечением его были лошади — в его конюшне их было больше дюжины.
Дуче всегда жил для себя. Он не принадлежал семье — не из-за чрезмерной загруженности работой, а из-за склада характера. Общение с детьми (Эддой, Витторио, Бруно, Романо, Анной-Марией) было поверхностным, близких друзей дуче никогда не имел. У него были хорошие отношения с братом и сестрой, и в декабре 1931 года, когда Арнальдо умер, Муссолини испытал искреннюю горечь утраты. Еще один личный удар дуче пережил в связи со смертью сына Бруно, разбившегося при выполнении тренировочного полета вавгусте 1941 года.
Жена Муссолини, донна Ракеле, была женщиной трезвого крестьянского ума и практической сметки. Она не вмешивалась в государственные дела супруга, знала о многих его амурных похождениях, но активно вступала в бой лишь тогда, когда ощущала угрозу семейному благополучию.
Муссолини часто произносил внешнеполитические речи и часто угрожал. Однако европейские дипломаты понимали, что угрозы дуче не подкреплялись военно-экономической мощью Италии. Понимал это и сам Муссолини. В 1933 году он принял решение о существенном увеличении военных расходов и модернизации технической оснащенности армии. Особый упор делался насоздание бронетанковых частей, дальнобойной артиллерии, скорострельного оружия для пехоты. Новый закон о военной подготовке в той или иной форме охватывал все взрослое мужское население страны.
Во внешней политике Муссолини руководствовался сугубо прагматическими соображениями. Он был готов заключать какие угодно договоры, ибо они усиливали в нем чувство собственного величия. Так обстояло дело и с подписанным 2 сентября 1933 года советско-итальянским «Пактом о дружбе, ненападении и нейтралитете».
Дуче не раз повторял, что вечных договоров не существует и что все они рано или поздно пересматриваются. Одно лишь воспоминание о поражении итальянских войск под Адуа в 1896 году значило для него больше, нежели любая статья любого договора Он жаждал оплатить «великий счет, открытый в 1896 году», и воссоздать империю.
В апреле 1935 года Муссолини подписал с министром иностранных дел Франции П. Лавалем соглашение о разделе сфер влияния в Африке, и спустя полгода итальянские войска вторглись на территорию Эфиопии. Агрессию против Эфиопии дуче оправдывал «гуманистическими» целями: Италия де призвана ликвидировать сохранившуюся там систему рабства. Итальянским солдатам обещали наделы земли в будущей колонии.
Муссолини стремился пробудить в гражданах чувства национальной гордости и превосходства древнего народа, имеющего за плечами великое прошлое Средиземноморскую военную кампанию он представлял как возрождение Древнеримской империи.
Колониальная война продлилась семь месяцев Муссолини всерьез уверовал в свой военный гений, полагая, что разгром врага был обеспечен его умелым руководством из Рима. Виктор-Эммануил удостоил главу правительства большого военного ордена Савой за «подготовку, руководство и победу в самой большой колониальной войне, какую знает история». В угаре шовинизма даже многие противники режима были вынуждены признать, что дуче возродил былое могущество и величие Италии.
Когда Лига Наций ввела в ноябре 1935 года экономические санкции против Италии, к которым формально присоединился и СССР, это было искусно обыграно фашистской пропагандой с целью разжигания ущемленных национальных чувств. Ответом Муссолини стала широкая кампания по сбору среди населения золота в «фонд родины».
В мае 1936 года вся территория Эфиопии была оккупирована. Великие державы Запада не вмешались в военный конфликт, и декретом итальянского короля была создана Итальянская Восточная Африка, в состав которой вошли Эфиопия и ранее завоеванные Эритрея и Сомали.
Итало-эфиопская война привела к сближению Италии и Германии. 18 июля 1936 года, вскоре после фашистского мятежа в Испании, Гитлер и Муссолини пришли на помощь Франко. По существу это был экспорт тоталитаризма. В Берлине был создан общий штаб по руководству военной интервенцией Ватикан поддержал интервенцию, аргументируя ее необходимостью борьбы с большевизмом.
Во время визита Муссолини в Берлин в сентябре 1937 года огромная толпа приветствовала его «римским салютом» на олимпийском стадионе. Дуче и фюрер в своих речах заявляли об общности целей фашизма и нацизма и общих врагах. 6 ноября Италия присоединилась к «антикоминтерновскому пакту», и таким образом был создан тройственный блок Германии, Японии и Италии. В декабре Италия вышла из Лиги Наций.
В марте 1938 года Муссолини согласился с аншлюсом. Он дважды открыто поддержал требование Германии о передаче ей Судетской области. В сентябре Муссолини и Чиано приняли участие в Мюнхенском совещании с Чемберленом, Даладье и Гитлером, где была решена судьба Чехословакии. Опираясь на Германию, Муссолини 7 апреля 1939 года начал захват Албании, где было создано марионеточное правительство. Виктор-Эммануил III был провозглашен также и королем Албании.
22 мая 1939 года Чиано и Риббентроп подписали в Берлине итало-германский договор о военно-политическом союзе, так называемый «Стальной пакт». Обе стороны договорились консультироваться по всем вопросам общего европейского положения, углублять военно-экономическое сотрудничество и оказывать союзническую помощь в случае вступления одной из сторон в военный конфликт.
Сближение с Германией повлекло за собой важные военно-политические новации фашистского режима в Италии. В феврале 1938 года Муссолини ввел в итальянской армии парадный «прусский шаг», названный им «римским шагом». Наряду с королем Муссолини стал первым маршалом империи, что вызвало недовольство в армии, по традиции бывшей опорой монархии. Год спустя дуче объявил себя главнокомандующим.
В угоду Гитлеру Муссолини пересмотрел и политику режима в расовом вопросе. В июле 1938 года был обнародован так называемый «Расовый манифест». Подписавшие его «фашистские ученые» провозглашали необходимость хранить в чистоте итальянскую расу, причислив ее к арийской. Во «Второй книге фашизма» (1940) появился специальный раздел о расовом вопросе. За арийцами признавалась «мировая цивилизаторская миссия». Муссолини заявил, что «международный сионизм» является «непримиримым врагом фашизма».
Осенью 1938 года была принята серия законов, запрещавших евреям занимать должности в государственных и научных учреждениях, преподавать в университетах и школах, служить в армии, участвовать в конференциях, печататься 6 газетах и журналах (хотя бы и под псевдонимом), ставить свои пьесы в театрах и т. д. Из пятидесяти тысяч проживавших тогда в Италии евреев более 12 тысяч были подвергнуты репрессиям.