Наиболее важными методами денежно-кредитной политики являются:
1) политика обязательных минимальных резервов;
2) операции на открытом рынке ценных бумаг;
3) применение ставки рефинансирования.
Минимальные резервы – это обязательные вклады коммерческих банков в центральном банке. Размер обязательных резервов устанавливается законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам (вкладам клиентов).
Повышение обязательной резервной нормы на несколько пунктов снижает величину избыточной денежной массы, в результате чего возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги уменьшаются. Норма обязательных минимальных резервов может изменяться в зависимости как от конъюнктуры, так и от вида и величины вкладов.
Операции на открытом рынке – это покупка или продажа Банком России государственных ценных бумаг. В период высокой конъюнктуры, когда коммерческие банки страны особо активно занимаются кредитованием, ЦБ выбрасывает на рынок ценных бумаг государственные облигации по выгодным ценам. Если покупку этих бумаг совершают сами банки, то это означает непосредственное сокращение объемов кредитования. Если же эти ценные бумаги покупают частные лица или фирмы, то соответственно сокращаются размеры их банковских вкладов, что опять-таки влечет за собой уменьшение кредитных возможностей банков. И наоборот, если в стране наблюдается снижение конъюнктуры, то ЦБ начинает выкупать свои ценные бумаги, тем самым способствуя увеличению кредитных возможностей коммерческих банков.
Политика рефинансирования. При проведении политики рефинансирования Банк России использует ставку рефинансирования.
Ставка рефинансирования – это ставка, взимаемая ЦБ РФ по кредитам, предоставляемым коммерческим банкам. Применение этого метода опирается на то, что коммерческие банки могут увеличивать свои кредитные ресурсы путем привлечения средств Банка России как кредитора последней инстанции. Повышение ставки рефинансирования приводит к снижению кредитной активности, так как коммерческие банки вынуждены брать деньги у ЦБ РФ под более высокий процент и, соответственно, предоставлять кредиты своим клиентам также по более дорогой цене. Снижение ставки рефинансирования дает противоположный эффект.
19. Функции и роль кредита в современной рыночной экономике
Функции кредита выражают его сущность. Они характеризуют взаимодействие кредита с внешней средой. К основным функциям кредита относятся следующие:
1) перераспределительная. В условиях современной рыночной экономики кредит перемещает денежный капитал (товарно-материальные ценности) из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивая тем самым хозяйствующим субъектам и банкам более высокую прибыль. В отдельных случаях перераспределительная функция может вызвать диспропорциональность структуры рынка. Этот процесс произошел в России, и он длится до сих пор. Российский капитал с помощью кредитной системы перетек из сферы производства в сферу обращения. В данном случае государство должно принимать меры к тому, чтобы распределение капитала между производством и обращением было равномерным;
2) функция экономии издержек обращения. Кредит, мобилизуя временно свободные средства в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у отдельных предприятий;
3) функция замещения наличных денег кредитными. Кредитные отношения ускоряют не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. В денежном обращении возникают такие кредитные инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки. В процессе замены наличных денег безналичными операциями упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряется денежный оборот;
4) функция ускорения концентрации капитала. Процесс концентрации капитала сопровождает развитие производства. Кредитные ресурсы дают возможность предпринимателю расширить масштабы производства и получить дополнительную прибыль;
5) стимулирующая функция. Кредит, предполагающий возврат денежных средств, побуждает заемщика к более рациональному ведению хозяйства при получении ссуды.
Кредит играет важную роль в современной экономике. Эта роль проявляется при осуществлении всех форм кредита, но разными путями: