Как и другие банки, инвестиционные банки осуществляют активные и пассивные операции.
Пассивными называются операции, с помощью которых инвестиционные банки образуют свои ресурсы, а активными – посредством которых они их размещают. Кроме того, банки выполняют различные комиссионные операции.
К активным операциям инвестиционных банков относятся:
• предоставление долгосрочных ссуд под залог ценных бумаг;
• банковские инвестиции.
Эти операции называются также фондовыми. Ссуды под ценные бумаги выдаются в размере части курсовой стоимости ценных бумаг, а сами бумаги временно переходят от заемщика к банку (до момента возврата ссуды).
По срокам погашения ссуды могут быть среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет). Эти ссуды оказывают значительное воздействие на развитие промышленности, сельского хозяйства, осуществление государственных программ развития инфраструктуры.
Ресурсы инвестиционных банков формируются за счет их собственных и привлеченных средств, прежде всего путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций и облигаций).
Фондовые операции служат также формой финансирования банками буржуазного государства, поскольку в портфеле ценных бумаг банка значительное место занимают государственные ценные бумаги.
В развитых капиталистических странах крупные банки предоставляют прямой долгосрочный промышленный кредит крупным промышленным предприятиям под залог фабрик, заводов и оборудования. Такой кредит нередко перерастает в финансирование банками промышленности, т. е. происходит сращивание банковского и промышленного капиталов.
21. Ипотечные (земельные) банки
Ипотечные (земельные) банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества (земли и строений).
Основными пассивами ипотечных банков являются собственный капитал банка и выпускаемые банком ипотечные облигации.
Ипотечные облигации – долгосрочные ценные бумаги, выпускаемые под обеспечением недвижимым имуществом и приносящие твердый (фиксированный) процент. Выпускаются ипотечные облигации как ипотечными банками, так и торгово-промышленными корпорациями.
Основной активной операцией ипотечных банков является предоставление ипотечного кредита.
Ипотечный кредит – долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог недвижимости и прежде всего земли. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды называется ипотекой.
Ипотечный кредит позволяет предпринимателям увеличивать размер производительного использования капитала, а землевладельцам – финансировать покупку дополнительных участков земли.
Для ипотечного кредита характерно оставление заложенного имущества в руках должника, который продолжает его использовать. Допускается повторный залог с получением дополнительного кредита, если ценность имущества не исчерпана предыдущими закладными.
Процентные ставки по ипотечным ссудам, как правило, дифференцируются в зависимости от финансового положения заемщиков. Нередко размер процентных ставок устанавливается государством применительно к сословным группам населения.
При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость и право на залоговое имущество переходит к банку.
Ипотечный рынок получил широкое развитие после Второй мировой войны в США, Канаде, Западной Европе и Японии.
В России развитие ипотечного банка сдерживает отсутствие ряда важнейших законов и прежде всего Земельного кодекса, в котором должно найти безусловное отражение право частной собственности на землю и механизм его реализации.
22. Кредитные организации
Виды кредитных организаций в Российской Федерации регламентируются Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» в редакции от 3 февраля 1996 года.
Кредитная организация (КО) – это юридическое лицо, основная цель деятельности которого – извлечение прибыли от посреднических операций на денежном рынке. КО может образовываться на основе любой формы собственности как хозяйственное общество и действует на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России).