Повторим, что недостаток, который мешает нам использовать Фиксированно-Фракционный метод с самого начала, заключается в потенциале вознаграждения (или в его недостатке), когда риск должен оставаться на относительно низком уровне. Чтобы ограничить риск при использовании Фиксированно-Фракционного метода, процент риска должен быть очень низким. Например, если трейдер хочет поддерживать общий риск на уровне 10 процентов или ниже и при этом выдержать проседание счета в 10.000 долларов, то на каждый контракт ему необходимо обеспечивать 100.000 долларов на счете:
Ожидаемое падение капитала = Минимальная сумма Общий риск (%) капитала на контракт
$100.00 = $100.000
10%
Таким образом, чтобы приобрести первый контракт, трейдер должен иметь на счете в виде начального баланса сумму в 100.000 долларов. Кроме того, первый контракт должен дать 100.000 долларов прибыли, чтобы можно было расширить торговлю до двух контрактов. Единственный способ обойти это препятствие — увеличить процент общего риска. Поэтому, если трейдер хочет, чтобы счет выдержал риск в размере 20 процентов при проседании капитала на 10.000 долларов, минимальная величина счета должна достигать 50.000 долларов и число контрактов должно увеличиться на один после получения 50.000 долларов профита.
В ситуации реальных убытков эта логика обнаруживает некоторые недостатки. Первый недостаток — отсутствие гарантий, что убыток не превысит 10.000 долларов. Было доказано, что отдельные сделки не зависят от других сделок. Таким образом, для последующей 1 сделки, 10 сделок или же 100 сделок не имеет никакого значения, будет ли этот убыток составлять 10.000 долларов, 20.000 долларов или даже 30.000 долларов. В результате эта часть счета необязательно будет минимумом, который подвергается риску. Такая сумма будет подвергаться риску, только если падение цены достигнет определенного уровня. Если падение капитала возрастает с 10.000 долларов до 20.000 долларов, и общая сумма счета, которая подвергается риску при 10.000 долларов падения капитала, составляет 20 процентов, тогда общая сумма, которая подвергается риску при падении капитала на 20.000 долларов, составляет 40 процентов. Это необходимо принимать во внимание при выборе процента риска, сравнивая его с размером падения капитала.
Наиболее очевидным является второй серьезный недостаток этого метода. Потенциал роста близок к нулю. Усиление роста идет очень медленно и совсем незначительно вначале. Первый недостаток устранить невозможно. Он существует вне зависимости оттого, как и когда вы используете определенную Фиксированную Фракцию. Однако второй недостаток устраним. Действительно, чем больше число контрактов, тем менее заметен недостаток роста до той поры, пока он не обернется своей противоположностью, то есть чрезмерным ростом. Тем не менее несмотря на скорость роста, общий процент суммы риска никогда не изменится на определенных уровнях падения капитала. Именно потому, что проблема медленного роста действительно исчезает, этот метод может быть задействован позднее, после метода Фиксированных Пропорций.
Причина, по которой эта проблема снимается, совпадает с той, по которой вначале эта проблема возникает. Согласно Фиксированно-Фракционному методу, для увеличения числа контрактов на единицу требуется одна и та же сумма дополнительной прибыли от каждой сделки на счете. Чтобы число контрактов выросло на единицу, сумма должна вырасти на 10.000 долларов. К тому моменту, когда в торговле будет участвовать 100 контрактов, все равно нужно будет иметь только 10.000 долларов прибыли, чтобы обеспечить увеличение числа контрактов до 101. Возможность получить эти 10.000 долларов увеличивается в 100 раз! То, что наверняка происходило слишком медленно в самом начале, на этом уровне происходит со скоростью в 100 раз большей. Этим можно воспользоваться для переключения с Фиксированно-Фракционного метода на метод Фиксированных Пропорций.
Эффект от метода Фиксированных Пропорций практически полностью противоположен эффекту, создаваемому методом Фиксированных Фракций. Фиксированно-Пропорциональный метод позволяет увеличивать число контрактов вначале значительно быстрее, нежели Фиксированно-Фракционный метод. Однако если для увеличения числа контрактов от одного до двух требуется 5.000 долларов, то возможность обеспечить получение этих 5.000 долларов со временем не изменяется из-за того, что каждый контракт должен создавать 5.000 долларов. Таким образом, норма роста никогда не увеличивается и не уменьшается. Она остается постоянной.