соседей на площадке. (Все фьючерсные приказы исполняются «свободным выкриком», то есть участник торгов, желающий купить или продать фьючерсный контракт, должен выкрикнуть приказ и цену, по которой он готов
заключить сделку. В результате этого приказ будет услышан всеми трейдерами, находящимися на площадке, что
позволит начаться аукциону, в результате которого приказ будет исполнен по наилучшей цене.) Кончилось тем, что
я стал отдавать приказы через другого трейдера, моего приятеля. Так продолжалось несколько
месяцев, и лишь потом я опомнился.
Торгуя на площадке, вы по-прежнему действовали как позиционный трейдер?
Да, но только из-за робости.
Значит, вы подолгу не заключали сделок?
Верно.
Какие преимущества давало пребывание на площадке?
Мне — никаких. Но я действительно многому там научился и посоветовал бы то же самое каждому, кто хочет торговать лучше. Я многие годы пользуюсь теми навыками, которые там приобрел.
И какими же?
На площадке у вас вырабатывается почти бессознательное чувство рынка. Формируются навыки
оценки ценовых движений по интенсивности выкриков. Например, если сначала площадка была
активна и рынок направленно двигался, а потом она затихла, то это нередко означает, что
дальнейшее движение будет невелико. Если шум на площадке из умеренного вдруг становится очень
сильным, то это чаще всего говорит о росте числа противоположных приказов, а не о готовности
рынка к новому старту, как вы могли бы подумать.
Но как вы используете такую информацию, уже не будучи на площадке? Ведь вы сказали, что
приобретенный там опыт помогал вам и далее.
Я осознал важность таких точек внутридневных графиков, как предыдущие дневные максимумы. В
ключевых точках внутридневного графика я могу открывать более крупные позиции, чем способен
выдержать, и если не получаю моментального эффекта, то сразу же закрываю их. Например, в
критической внутридневной точке я бы открыл позицию из двадцати контрактов вместо доступных
мне трех—пяти, размещая в самой непосредственной близости защитный стоп-приказ. Рынок либо
рванет в нужном направлении, либо закроет меня. Иногда таким образом я брал по 300, 400 или
более пунктов, рискуя лишь 10 пунктами. А все потому, что, будучи на площадке, я изучил реакцию
рынка на эти внутридневные точки.
В то время моя торговля чем-то напоминала сёрфинг. Я пытался попасть на гребень волны в нужный
момент, а если это не получалось, то просто уходил в сторону. Я наловчился брать по несколько
сотен пунктов, почти ничем не рискуя. Позднее я применял этот «серфинговый» метод, торгуя уже
вне биржевой площадки. Тогда он срабатывал отлично, хотя в нынешних условиях вряд ли будет
столь же эффективен.
Потому что рынки стали хаотичнее?
Верно. В те времена рынок, достигнув некоего переломного внутридневного уровня, мог легко
прорвать его и уйти без оглядки. Теперь же он часто возвращается.
Каков же выход из такого положения?
Я думаю, секрет в уменьшении числа проводимых сделок. Наилучшие сделки — это те, на которых в
вашу пользу действуют все три фактора: фундаментальный, технический и психологический.
Фундаментальные показатели должны указывать на дисбаланс спроса и предложения, который
способен привести к крупному движению. График должен свидетельствовать о том, что рынок
движется в направлении, которое обозначено фундаментальными показателями. И, наконец, при
выходе новостей рынок должен реагировать на них согласно их психологической окраске. То есть
бычий рынок должен игнорировать медвежьи новости и бурно реагировать на бычьи. Если вам
удастся ограничиться лишь такими сделками, то вы обязательно будете выигрывать на любом рынке
и при любых условиях.
В таком ограничительном стиле вы и стали торговать?
Нет, потому что мне слишком нравился сам процесс игры. Я понимал, что надо заключать только
оптимальные сделки, но торговля была для меня и отдушиной, и увлечением. Она заменила многое
другое в моей жизни. Удовольствие от игры отодвинуло мои же критерии на второй план. Меня
спасало то, что в сделку, которая отвечала всем этим критериям, я вступал с размером позиции в
пять-шесть раз большим, чем в остальных сделках.
И всю свою прибыль вы получали от тех сделок, которые отвечали этим критериям?
Да.
А остальные сделки были безубыточными?
Да, остальные были безубыточными и служили развлечением.
Но вы различали их между собой, чтобы следить за происходящим?