Самая первая характеристика связана с неопределённостью, влекущей риски, и характеризующейся следующими их свойствами [28, 37]:
- Риск может возникать, по отношению к будущему и непрерывно взаимосвязан с диагностированием - нет никаких прошлых рисков.
- Риск - случайность наступления негативной ситуации или последствий, учитываемой или нет. Всегда неблагоприятные события могут, как происходить, так и нет.
- Неблагоприятные ситуации и последствия поддаются прогнозу, что означает присутствие определенного механизма управления риском.
Различие между категорией риск и неопределённость - в том, что в первый подразумевает, что распределение результатов известно, (это происходит путём предварительных исчислений или изучений статистики), а второй - нет. Что чаще всего вызывается невозможностью сгруппировать случаи, так как большая часть случаев уникальна. То есть, действующая неопределённость сводится к специфическим возможностям, и тут уже невозможны ни числовые манипуляции, ни градация численной вероятности, хотя и субъективной.
Значительное возрастание воздействия экономических рисков фирмы на итоги деятельности вызвано непостоянностью окружающей среды: финансовой истории в стране, выходом в свет свежих инноваторских денежных инструментов, расширением сферы денежных отношений, изменчивостью конъюнктуры денежного рынка и иных моментов. В следствие этого идентификация, оценка и отслеживание значения денежных рисков считаются одной из своевременных задач в практической работе менеджеров.
Оценка экономического риска базируется на определённых способах. Ведущей задачей способа определения степени риска считается классификация и разработка всеохватывающего подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную работу фирмы. [17, с. 241]
Методический инструментарий оценки значения финансового риска считается более просторным, так как включает в себя различные экономико-статистические, экспертные, аналоговые способы воплощения подобной оценки. Выбор определенных способов оценки ориентируется наличием важной информационной базы и уровнем квалификации менеджеров.
Экономико-статистические способы лежат в основе проведения оценки значения экономического и финансового риска. К количеству ведущих расчетных характеристик подобный оценки относятся: [22, с. 154]
а) Уровень финансового риска. Он охарактеризовывает комплексный метод оценки данного значения, представленный следующей формулой:
УР = ВР х РП (5.14)
где УР — степень соответственного финансового риска; ВР — возможность появления данного финансового риска; РП — величина вероятных потерь при реализации предоставленного риска.
В практике применения данного метода величина вероятных финансовых утрат выражается как правило абсолютной суммой, а возможность появления этого риска — одним из коэффициентов измерения данной вероятности (коэффициентом вариации, бета-коэффициентом и др.). В соответствии с этим, степень риска при ее расчете по этому методу станет выражена безоговорочным показателем, собственно, что значимо понижает основание его сопоставления при рассмотрении других разновидностей.
б) Дисперсия. Она охарактеризовывает уровень колебаний изучаемого показателя (в предоставленном случае — ожидаемого дохода от воплощения экономической операции) по отношению к его средней величине. Рассчитывается дисперсия по надлежащей формуле:
σ2=k=0nRi-Rср2*Pi , (5.15),
где σ2 — дисперсия; Ri — определенное смысл вероятных разновидностей ожидаемого дохода по рассматриваемой финансовой операции; R — среднее ожидаемое смысл дохода по рассматриваемой экономической операции; Рi — вероятная частота (вероятность) получения отдельных разновидностей ожидаемого дохода по финансовой операции; n — количество исследований.
Экспертные способы оценки значения экономического и финансового риска используются в том случае, в случае если на предприятии отсутствуют нужные информативные данные для воплощения расчетов экономико-статистическими способами. Эти способы основываются на выборочном опросе обученных знатоков (страховых, денежных, инвестиционных менеджеров определенных организаций) с дальнейшей математической обработкой итогов сего выборочного опроса. [9, с. 211]