Поскольку при новой системе размер пенсий прямо связан с остатком средств, накопленных на лицевом счете клиента, у него появляется стимул к увеличению своих накоплений. Главным здесь является право клиента на владение средствами, имеющимися на его лицевом счету.
Роль права собственности на пенсионные накопления сопоставима с ролью права собственности во всех сферах экономики. Это важно в двух отношениях. Во-первых, само право собственности естественно подталкивает людей к накоплению богатства. В частном случае пенсионного обеспечения обладание средствами на лицевом счете побуждает застрахованных к накоплению на нем возможно большей суммы, чтобы к моменту выхода на пенсию располагать большей пенсией. Во-вторых, экономическая система, основанная на частной собственности, стимулирует более эффективное использование накоплений, чем централизованная система, основанная на государственной собственности. Можно с уверенностью заявить, что в пенсионной системе, основанной на личной собственности на накопленные фонды, существуют побудительные стимулы, направленные на их эффективное использование.
_3. Активная роль застрахованных и свобода выбора _
Главной особенностью действующей системы является активная роль, которую в ней играют застрахованные. Эта активность выражается в многочисленных решениях, принимаемых ими по разным вопросам.
Во-первых, это относится к праву выбора учреждения, которое будет распоряжаться их пенсионными фондами (КУПФ). При этом у застрахованных есть возможность в любой момент перевести накопленные средства в другую КУПФ по своему выбору. Это право привносит элемент динамизма в пенсионную систему. Думая о размере своей будущей пенсии, вкладчик, естественно, беспокоится о том, как распоряжаются его накоплениями. Отсюда -- постоянный контроль за рентабельностью вклада и величиной затрат, которые он несет, платя взносы в одно из страховых учреждений. Свободный выбор, который предоставляется клиенту, привносит элемент конкурентности в пенсионную систему, что способствует повышению размеров пенсий и снижению затрат на ее обслуживание.
Во-вторых, свобода, предоставляемая застрахованному в выборе формы получения пенсии, позволяет каждому выбрать для себя такой вариант, который совпадает с его желаниями. Как уже говорилось, клиент может выбрать: дополнительные добровольные перечисления для увеличения суммы накоплений, вклад на счет добровольных сбережений, остаток которого может быть по желанию переведен на счет пенсионных накоплений, право досрочного выхода на пенсию, право на выбор пенсии любого типа. При этом за застрахованным сохраняется свобода выбора страховой компании, если он остановился на модели "пожизненной ренты", и свобода выбора КУПФ, если он остановился на модели "запрограммированного снятия со счета", причем он может в любой момент принять решение о переведении своих пенсионных накоплений в другое учреждение этого типа.
_4. Конкурентность системы _
Тот факт, что застрахованный пользуется свободой выбора учреждения, которому он доверяет распоряжаться своими накоплениями как во время активной трудовой деятельности, так и в момент выхода на пенсию и в пенсионный период, является главным элементом, постоянно стимулирующим работу пенсионной системы. Конкуренция между различными учреждениями, стремящимися привлечь как можно большее число клиентов, побуждает их к постоянному поиску возможностей снижения затрат, что влечет уменьшение взносов клиентов. Сокращение фиксированных ежемесячных комиссионных ведет к повышению размера будущих пенсий (так как уменьшается процент, списываемый с остатка, накопленного на лицевом счете), а соответствующие сокращения дополнительных взносов означают для вкладчика повышение чистой ренты.
Тем не менее, иногда в адрес конкурентного характера системы звучат критические замечания. В качестве аргумента приводится тот факт, что затраты по статье "коммерческая деятельность" (в старой системе она отсутствует) могут привести к повышению затрат со стороны застрахованных. По этому вопросу следует сказать, что затраты на коммерческую деятельность и рекламу, имеющие место при действующей пенсионной системе, того же происхождения, что и любые затраты, связанные с любой другой деятельностью, развивающейся по рыночной модели. Эти затраты не являются "разбазариванием" средств, а играют незаменимую роль, так как информация является дефицитной подобно любому другому товару. Да, этих расходов не существовало при режиме распределения, как и вообще в централизованной системе экономики, так как в обоих случаях решения принимаются центральным руководством, и при этом потребители лишены возможности свободно высказать свое мнение. В нецентрализованной системе, наоборот, решения принимаются индивидуально многочисленными агентами (потребителями и производителями), и поэтому информация имеет очень большое значение. А поскольку она не появляется сама по себе, существуют косвенные затраты, связанные с распространением информации среди агентов, работающих на рынке, что и порождает затраты на рекламу и другую коммерческую деятельность. Даже если в системе индивидуальных накоплений и имеют место дополнительные затраты, отсутствующие в распределительной системе (кстати, их величина значительно сократилась с 1981 г. по настоящее время), польза, которую они приносят застрахованным, более чем достаточна для компенсации.
_5. Автоматическая индексация пенсий _
Если застрахованный к моменту выхода на пенсию выбирает модель "пожизненной ренты", он, таким образом, выбирает автоматически пересчитываемую пенсию, поскольку она выражена в единицах UF. Естественно, этот вид услуг отсутствует для клиентов, выбравших модель "запрограммированного снятия со счета", и хотя эта пенсия охарактеризована законом как ежегодная, ее уровень подвержен колебаниям, причем, имеет место тенденция к ее уменьшению с течением времени.
Возможность выбрать режим автоматической индексации пенсий является важным преимуществом новой системы, потому что при старой системе размеры пенсий в реальном исчислении могли изменяться только по усмотрению соответствующих административных инстанций. Даже если это диктовалось ограниченными ресурсами, во многих случаях это наносило огромный ущерб покупательной способности пенсионеров.
Автоматическая индексация пенсий основывается на праве застрахованного распоряжаться остатком средств, накопленных на его лицевом счете к моменту выхода на пенсию. Правда, размер пенсий зависит и от рада других факторов, например, от рентабельности вложений. Будучи собственником накоплений, клиент может заключить договор с одной из страховых компаний, передав ей право распоряжаться пожизненной рентой. Страховая компания, со своей стороны, обязуется вложить средства, предоставляемые клиентом, так, чтобы выполнить взятые на себя обязательства наилучшим образом.
_6. Снижение затрат застрахованных _
Большие потенциальные возможности системы личного накопления для создания пенсионного фонда плюс стремление привлечь как можно большее число клиентов -вот два фактора, действующие в новой системе и направленные на значительное понижение затрат застрахованного.
Результаты исследования, проведенного в настоящей работе, показывают, что затраты, которые несет клиент при новой системе, составляют приблизительно 70% от затрат клиентов ССС в десятилетие, предшествовавшее реформе, и приблизительно 55% от затрат клиентов СКЧС. Некоторые колебания этих показателей обусловлены величиной доходов застрахованных.
Интересно заметить, что, несмотря на значительное сокращение затрат, в большинстве случаев новая система планирует большие пенсии для своих клиентов, чем они могли бы получить при старой системе. Это позволяет сделать важный вывод о предоставлении новой системой своим клиентам больших льгот при меньших затратах.