С этой точки зрения, я нахожусь в деликатной ситуации. Я – персональный инвестиционный консультант, помогаю клиентам создавать долгосрочные инвестиционные портфели, чтобы в конечном итоге у них было больше денег. Конечно, я никоим образом не касаюсь того, как мои клиенты тратят свои деньги. Но просто предположим, что некая клиентка работает со мной, чтобы приобрести восемьдесят пар обуви. В один прекрасный день выясняется, что мечта достигнута, и ее жизнь превращается в одно сплошное переобувание туфель…
Получение дополнительного дохода. Деньги должны работать, иначе их «съест» инфляция. Во времена высокой инфляции инвестирование превращается в необходимость. Если деньги быстро обесцениваются и на них можно купить все меньше и меньше, то надо инвестировать в такой инструмент, который сохранит их покупательную способность.
Инвестирование помогает диверсифицировать собственность, то есть разделить ее между различными категориями в целях безопасности. Иными словами, не стоит носить все деньги в одном кошельке.
Если говорить о портфельных инвестициях, то диверсификация – оптимальный способ долгосрочного вложения в ценные бумаги для человека, которому доступны различные финансовые инструменты и который не обладает закрытой от других достоверной информацией. Диверсификация зависит от множества факторов: квалификации инвестора или его инвестиционного консультанта, уровня желаемого дохода, периода времени, в течение которого деньги будут «работать».
Важно подчеркнуть, что сегодня инвестиционный портфель, который состоит только из российских активов, невозможно считать диверсифицированным. Россия – малая и исключительно сырьевая часть мировой экономики. Диверсификация активов через оффшор используется и в случаях, когда кто-то может попытаться ограничить права владельца, а также когда инвестор желает обеспечить средствами третье лицо, которое не имеет на то автоматического права (то есть, например, женщину, с которой он не состоит в официальных отношениях).
Куда инвестировать деньги?
Прежде всего, необходимо сделать одно разъяснение. Далее под понятием «инвестирование» мы будем понимать исключительно вложение денег в некий пакет ценных бумаг. Покупка заводов, газет, пароходов, патентов на изобретения, места у вокзала для вашего такси и т. п., то есть вложение средств непосредственно в дело – это уже проектное (или венчурное) инвестирование, которое в данной книге обсуждаться не будет, так как это совершенно другой бизнес.
Разговор об инвестициях логично начать с обоснования моего личного подхода к вложениям. Работа, доходы и недвижимость подавляющего большинства жителей нашей страны находятся в России – стране с очень волатильным, непредсказуемым рынком ценных бумаг. Поэтому свой инвестиционный портфель разумно формировать, приобретая наряду с российскими и иностранные активы, имеющие низкую корреляцию (совпадение графиков поведения) с нашей страной.
Правомерность моей позиции доказал недавний кризис. Некоторые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) даже крупных и авторитетных инвестиционных компаний, вкладывавших деньги только в России, сильно упали. Портфели же моих клиентов упали намного меньше и уже в значительной степени восстановились, потому что обычно они состоят из фондов разных стран или регионов мира и совершенно разных отраслей экономики.
Глава вторая. Основные ошибки инвестора
Итак, мы психологически подготовились к тому, чтобы приступить к инвестированию. Какие ошибки могут подстерегать нас на этом пути?
Если не следовать определенным правилам, инвестиции могут оказаться и очень прибыльными, и очень убыточными. Вам может случайно повезти с компанией, и вы вложите свои деньги в какое-нибудь «Яблоко», как это случайно сделал герой американского фильма «Форест Гамп», а может, и потеряете последнюю рубашку, вложившись в такой «столп американской экономики», как «Дженерал Моторс». Но серьезное инвестирование на рынке ценных бумаг – это не лотерея. Как показывает статистика, долгосрочные инвестиции всегда приносят прибыль, если инвестор избежит нескольких крупных ошибок. Для начала разделим возможные ошибки на фундаментальные и технические.
Фундаментальные ошибки:
• непонимание цели инвестирования;
• непонимание роли денег;
• отсутствие ясных долгосрочных целей инвестирования;
• игнорирование влияния инфляции на ваш портфель;
• неправильное понимание рисков;