Однако расточительный образ жизни Измаила привел Египет к банкротству, и в 1875 г. ему пришлось продать права контроля над каналом Великобритании, чтобы привести свои дела в порядок. К 1882 г. Великобритания полностью контролировала Египет.
В течение Первой мировой войны Оттоманская империя пришла к своему концу окончательно, и арабоговорящим странам была обещана свобода. В 1922 г. Великобритания согласилась дать Египту номинальную независимость, и ее правитель Фуад I — младший сын Измаила — провозгласил себя царем. Однако Великобритания сохранила военный контроль над Египтом.
В 1936 г. преемником Фуада I стал его сын Фарух I, и в 1937 г. Египет вошел в Лигу Наций.
В 1939 г. Британия вступила в войну с нацистской Германией, и британские отряды находились в Египте, чтобы в случае необходимости сохранить его для Британии. Затем в 1940 г. Италия присоединилась к Германии. Так как Италия контролировала Ливию к западу от Египта с 1911 г., война в Северной Африке началась сразу.
Вторжение итальянцев в Египет было отражено с легкостью, и Великобритания продолжала двигаться в Ливию. Но Герхмания пришла на помощь своему союзнику, и в 1942 г. германским войскам удалось продвинуться в глубь Египта. Великобритания отступила к стенам Эль-Ала-мейна, находившегося всего в 104 километрах к западу от Александрии.
В ноябре 1942 г. англичане одержали победу под Эль-Аламейном. Немцы были отброшены назад на 1600 километров, Египет был спасен, настал поворотный момент Второй мировой войны.
Но после Второй мировой войны англичанам пришлось дать египтянам полную независимость. Понемногу они уходили из страны, сохранив только контроль над Суэцким каналом.
Тем временем на северо-востоке появился новый враг Египта. Много веков иудеи мечтали об окончательном возвращении на свою древнюю родину в Иудею, и теперь время пришло. В 1948 г., несмотря на продолжительное и ожесточенное сопротивление арабоговорящего мира, было основано независимое иудейское Государство Израиль в Палестине. Египет попытался противодействовать этому, но его войска были быстро разгромлены израильтянами.
Гнев египтян против чужеземцев, особенно против англичан, продолжал расти. В 1952 г. разразилась революция. Чужеземцы были убиты; царь Фарух отрекся, и Египет освободился от почти всех последних пут Запада.
В 1954 г. офицер египетской армии Гамаль Абдель Насер захватил власть и установил диктатуру.
Египет собирался построить большую дамбу недалеко от Первого порога в Асуане, где должно было образоваться большое искусственное озеро, чтобы обеспечить влагой миллионы дополнительных гектаров плодородной почвы. Финансовая помощь ожидалась от Соединенных Штатов. Однако Египет пытался улучшить свои отношения с Советским Союзом, а также с другими коммунистическими странами, и госсекретарь США Джон Фостер Даллес — неумелый дипломат — осудил это. Неожиданно он объявил в 1956 г., что Соединенные Штаты не смогут помочь.
Оскорбленный Египет был фактически брошен в объятия Советов. Насер национализировал Суэцкий канал, устранив последние следы иноземного контроля, и получил обещание о финансовой помощи от Советского Союза.
Великобритания, Франция и Израиль перестали координировать свои отношения с Даллесом и объединились в попытке удержать Египет от полного вхождения в коммунистический лагерь, предприняв не дипломатический шаг. Они начали открытую агрессию против Египта.
Египет, вероятно, не смог бы выстоять, но Советский Союз потребовал немедленного прекращения военных действий, и Даллес, попавший в ловушку собственной неосмотрительности, был вынужден поставить Соединенные Штаты на сторону Советов. Америка не могла позволить себе поддерживать агрессию и потерять дружбу с арабами.
Агрессорам пришлось отступить.
Однако мира не последовало. Египет настойчиво продолжал рассматривать себя в состоянии войны с Израилем, отказался позволить ему проход через Суэцкий канал и открыто пытался организовать объединенную войну арабов как месть Израилю. Советский Союз, видя в этом шанс добиться влияния над всем Средним Востоком (благодаря невнятности позиции Запада в 1950-х гг.), отправил силы в Египет и другие арабские страны. Тем временем Израиль получил вооружение из Франции и организовал свое население в 2 миллиона для борьбы с враждебными арабами соседних государств, насчитывавшими 6 миллионов человек.
Насер продолжал стремиться к лидерству среди арабов, основанному на его антиизраильской политике. В 1965 г. его избрали президентом на следующий шестилетний срок после безальтернативных выборов. Он поддерживал особенно тесные связи с Сирией, организовав там оппозицию арабскому правительству, пытавшемуся придерживаться умеренной позиции в отношении Израиля и Запада. Насер даже начал длительную, жестокую и безуспешную войну против своих же арабов в Йемене и на юго-западе Аравии.