В 1943 г. все внешние и внутренние факторы, которые вели итальянский фашизм к краху, сплелись в один узел. Военное положение страны резко ухудшилось. Разваливалась экономика страны. Италия испытывала острую нехватку самых необходимых продуктов, была введена карточная система, быстро росла инфляция. Недовольство итальянцев вызывало и поведение немецких войск, наводнивших страну. Становилось ясно, что режим Муссолини держится только на немецких штыках.
Под влиянием крупных побед Советских Вооруженных Сил и армий западных союзников с лета 1943 г. активизировалось движение Сопротивления. В борьбе против фашистского режима в Италии большую роль сыграли итальянские патриоты, чему способствовало усиление позиций прогрессивных сил в самой Италии. В этот период резко возросла численность партизан. Так, если осенью 1943 г. в отрядах сражалось около 20 тыс. человек, то в феврале — марте 1944 г. в Северной Италии насчитывалось уже 30 тыс., а к 15 июня — 82 тыс. бойцов. В рядах сопротивления сражалось значительное количество советских граждан, бежавших из фашистских лагерей. Между тем, войска Англии и США, освободив от итало-германских соединений Северную Африку, создали тем самым для себя прекрасный плацдарм для вторжения в Италию. В июле 1943 г. войска Эйзенхауэра высадились в Сицилии. В этих условиях король и генералитет страны решили избавиться от дуче и начать сепаратные переговоры с союзниками о перемирии. К заговору примкнуло и большинство членов Большого фашистского совета, которые также отлично осознавали неизбежность надвигающейся катастрофы и пытались, устранив Муссолини, переложить на него всю ответственность за совершённые преступления. Руководящая группа, возглавляемая Гранди и Федерцони, потребовала от Муссолини созыва Большого фашистского совета, не проводившегося с 1939 г. На заседание совета, созванного 24 июля, противники Муссолини явились с готовой резолюцией, сущность которой сводилась к тому, что королю предлагалось принять верховное командование армией и дать отставку Муссолини. Эта резолюция была принята 19 голосами против 7 в скандальной атмосфере взаимных оскорблений, угроз и разоблачений. В числе голосовавших, кроме Гранди и Федерцони, против Муссолини были: зять Муссолини, министр иностранных дел граф Чиано, маршал Де Боно, граф де Векки, представитель конфедерации промышленников, глава фашистских профсоюзов и др. Верными Муссолини остались только второстепенные фашистские руководители, его самые жалкие креатуры.
25 июля 1943 г. король Виктор-Эммануил заявил прибывшему к нему на аудиенцию Муссолини, что он отправлен в отставку, а новым премьер-министром назначен маршал Бадольо. При выходе из королевского дворца Муссолини был арестован.
Узнав о смещении Муссолини, тысячные толпы народа в тот же вечер устремились на улицы Рима и других городов. Люди требовали полной ликвидации фашистского режима, наказания фашистских преступников и восстановления демократических свобод. Помещения фашистской партии и других учреждений были разгромлены. По решению антифашистских партий, в стране началась всеобщая политическая забастовка и массовые митинги. По их требованию, Совет министров 27 июля решил распустить фашистскую партию, массовые фашистские организации: Большой фашистский совет, особый трибунал, Институт фашистской культуры. Прекратила свое существование Палата фаши и корпораций. Решением Совета министров от 5 августа упразднялись корпорации. Была объявлена амнистия политзаключенным. Антифашистские партии вышли из подполья. Начали восстанавливаться свободные профсоюзы.
3 сентября 1943 г. в г. Кассибли на о. Сицилия представители маршала Бадольо и командование англо-американских войск подписали краткое перемирие. 8 сентября 1943 года было объявлено о выходе Италии из войны. На следующий день большая часть её территории подверглась оккупации гитлеровскими войсками.
29 сентября 1943 г. на острове Мальта маршал Бадольо и генерал Эйзенхауэр подписали акт о безоговорочной капитуляции Италии. Безоговорочная капитуляция Италии, несомненно, являлась фактом огромной военной и политической важности. Она означала начало развала гитлеровской коалиции, являлась серьёзным ударом по всей системе господства гитлеровской фашистской тирании в оккупированных странах Европы. Она подрывала веру к нацистской Германии и в других вассальных государствах. Учитывая всё это, Гитлер решил оккупировать северные и центральные районы Италии. 10 сентября войска фашистской Германии вошли в Италию. В ответ на эту агрессию правительство Бадольо 13 октября 1943 г. объявило Германии войну.