Однако планам германских империалистов и стоящих за их спиной пангерманистов не было суждено сбыться. К осени 1918 года войска Антанты, к которой в 1917 году присоединились Соединённые Штаты Америки, перешли на Западном фронте в общее наступление. Германская армия терпела одно поражение за другим и отступала. 5 октября 1918 года новое немецкое правительство принца Макса Баденского направило президенту Вильсону ноту с просьбой о перемирии.
Тем временем капитулировали союзники Германии: Болгария (29 сентября 1918 г.), Турция (30 октября 1918 года) и Австро-Венгрия (3 ноября 1918 года). 4 ноября 1918 года, после восстания военных моряков в г. Киле, в Германии началась буржуазно-демократическая революция. 9 ноября монархия Гогенцоллернов была свергнута, кайзер Вильгельм II бежал из страны, власть в Берлине перешла в руки социал-демократического правительства Эберта.
В самой Германии началось революционное движение. 3 ноября 1918 г. подняли вооружённое восстание военные моряки и рабочие в г. Киле. Моряки отказались подчиниться приказу и выйти в море навстречу английской эскадре, поскольку это грозило неминуемым разгромом и бесполезными многочисленными жертвами. Восставшие овладели городом и создали первый в Германии Совет рабочих, матросских и солдатских депутатов. События 3–4 ноября в Киле положили начало ноябрьской революции в Германии. В последующие дни восстания рабочих и солдат произошли в Гамбурге, Бремене, Ганновере, Лейпциге, Штутгарте, Мюнхене и ряде других городов страны. 9 ноября восстание вспыхнуло в Берлине. Рабочие и солдаты овладели рейхстагом, ратушей, вокзалами. Кайзер Вильгельм II бежал в Голландию. Макс Баденский ушёл в отставку, передав власть лидеру социал-демократической партии Ф. Эберту. 10 ноября Берлинский Совет рабочих и солдатских депутатов, большинство в котором принадлежало социал-демократам и центристам, утвердил сформированное Эбертом, по соглашению с буржуазными партиями, временное правительство, получившее название Совета народных уполномоченных.
Правительство Эберта отменило осадное положение, восстановило свободу слова, собраний, союзов, объявило амнистию политическим заключённым, ввело 8-часовой рабочий день, обещало оказать помощь безработным. В то же время правительство запретило Советам вмешиваться в дела командования армией и в деятельность судебных органов. Оно продолжило прежнюю антисоветскую внешнюю политику кайзера. Непоследовательная и соглашательская политика Эберта вызвала разочарование и недовольство среди народных масс. Вновь забастовали рабочие Берлина, Рурской области, Верхней Силезии и ряда других районов страны. Они требовали повышения заработной платы и социализации крупной промышленности.
Правительства и военное командование стран Антанты и США, напуганные революцией в Германии, отказались от полного разгрома германской армии и вступления союзных войск в Берлин. Они опасались, что продолжение войны приведёт к победе большевизма в Германии. Начальник британского Генерального штаба генерал Вильсон в начале ноября заявил: «Действительная опасность для нас в настоящее время не немцы, а большевики». В свою очередь, крупная буржуазия Германии и оказавшиеся у власти социал-демократы считали необходимым срочное прекращение войны, учитывая условия непрекращающегося революционного движения. Они полагали, что в кризисной ситуации войска Антанты помогут подавить революционную волну. В крайнем случае, они готовы были согласиться даже на оккупацию страны. Правящим кругам Германии был срочно нужен мир на любых условиях.
11 ноября 1918 года в Компьенском лесу, недалеко от Парижа, в вагоне маршала Фоша германская делегация во главе со статс-секретарём по иностранным делам Эрцбергером подписала условия перемирия, предложенные ей союзным командованием. Соглашение о перемирии обязывало Германию в течение 15 дней эвакуировать занятые ей области Франции, Бельгию, Люксембург и Эльзас — Лотарингию, очистить левый берег Рейна. Кроме того, Германия должна была сдать союзникам: 5 тыс. орудий, 25 тыс. пулемётов, 1700 самолётов, 5 тыс. паровозов, 150 тыс. вагонов, 5 тыс. грузовиков, 100 подводных лодок, 6 дредноутов и 10 броненосцев.
В январе 1918 — июне 1919 гг. в Париже была проведена конференция союзных стран, которая выработала условия мирного договора с Германией и другими побеждёнными государствами.
28 июня 1919 года в зеркальном зале большого Версальского дворца глава германской делегации (правый социал-демократ Герман Мюллер) подписал мирный договор, продиктованный Германии союзными державами. Это был грабительский и империалистический мирный договор, который отражал стремление стран Антанты ослабить своего немецкого конкурента и поживиться за его счёт. Страны-победительницы отняли у Германии и поделили между собой все её колонии. Германия потеряла также значительную часть территории в Европе. Численность германской армии была ограничена 100 тыс. человек (из них офицеров не более 4 тыс. человек). Всеобщая воинская повинность в стране отменялась, армия могла теперь комплектоваться лишь по вольному найму. Германский генеральный штаб распускался, и его создание впредь запрещалось. Германии запрещалось иметь военную авиацию и военно-морской флот, производить и принимать на вооружение все виды тяжёлого вооружения.