18 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
В финансовом менеджменте используют–ся учетные и внеучетные источники инфор–мации.
К учетным источникам информации отно–сят бухгалтерский учет и отчетность; статистический учет и отчетность; оперативный учет и отчетность; выборочные учетные данные.
В финансовую отчетность предприятия включаются:
1) баланс предприятия (форма № 1). Он со–стоит из двух частей. В первой части показы–ваются активы, во второй – пассивы пред–приятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итого–вой сумме строк по пассиву;
2) отчет о финансовых результатах (фор–ма № 2). Он содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступле–ний с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятель–ности за период с начала года;
3) отчет о движении капитала (форма № 3). В этой форме отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала: уставно–го (складочного) капитала, добавочного капи–тала, резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответ–ствии с учредительными документами и при–нятой учетной политикой, а также средств целевого финансирования (поступлений и не–распределенной прибыли) прошлых лет;
4) отчет о движении денежных средств (форма № 4). Сведения о движении денеж–ных средств представляются в валюте РФ. Сведения представляются в разрезе видов деятельности (она может быть основной, фи–нансовой и инвестиционной);
5) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5). В данной форме дается рас–шифровка отдельных статей основных форм отчетности, т.е. присутствуют статьи «Движе–ние заемных средств», «Дебиторская и кре–диторская задолженность», «Амортизируе–мое имущество», «Нематериальные активы», «Права на объекты интеллектуальной (промыш–ленной) собственности», «Права на пользо–вание обособленными природными объекта–ми», «Организационные расходы», «Деловая репутация организации», «Нематериальные активы» и т.д.
Во внеучетную информацию включаются: директивная информация в виде законов, поста–новлений Правительства РФ, указаний вышестоя–щих организаций, инструкций; нормативно-пла–новая информация в виде бизнес-планов, нормативов, прейскурантов, справочников; ма–териалы ревизий, инвентаризаций, проверок бан–ков и налоговых инспекций; объяснительные и до–кладные записки и т.д.
19 ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
В западной терминологии поток денежных средств обозначен понятием «cash flow», бук–вальный перевод которого означает «поток на–личности». В отечественной теории исполь–зуется понятие «затраты – результаты». Состав и размер денежных активов, которыми опе–рирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности, решает такие задачи, как:
1) обеспечение текущих платежей, связанных с операционной деятельностью. Этой цели служит операционный (или трансакционный) остаток денежных средств;
2) страхование рисков, связанных с несвоевре–менным поступлением средств от операцион–ной деятельности и необходимостью поддер–жания постоянной платежеспособности по неотложным финансовым обязательствам. Для этой цели используется страховой (или резервный) остаток денежных средств;
3) спекуляции на рынке краткосрочных финан–совых вложений. Этой цели служит инвести–ционный (или спекулятивный) остаток денеж–ных средств;
4) формирование неснижаемого уровня денеж–ных активов. С этой целью используется ком–пенсационный остаток денежных активов, ко–торый создается в соответствии с условиями соглашения с банком, осуществляющим рас–четное обслуживание и предоставляющим различные финансовые услуги. Денежный поток представляет собой раз–ницу между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами. Денеж–ный поток, в котором отток превышает приток денежных средств, называется негативным. Де–нежный поток с превышением притока назы–вается позитивным. Виды притоков и оттоков денежных средств группируются по видам дея–тельности.
1. Основная деятельность. Приток де–нежных средств: выручка от реализации про–дукции, работ, услуг; поступления дебиторской задолженности; поступления от продажи мате–риальных ценностей, бартера; авансы покупа–телей; отток денежных средств: платежи по–ставщикам; выплата заработной платы; платежи в бюджет и внебюджетные фонды; уплата про–центов за кредит; погашение кредиторской за–долженности.
2. Инвестиционная деятельность. При–ток денежных средств: продажа основных фондов нематериальных активов, завершенного строительства; поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений; дивиден–ды, проценты от долгосрочных финансовых вло–жений; отток денежных средств: капитальные вложения на развитие производства; долгосроч–ные финансовые вложения.
3. Финансовая деятельность. Приток де–нежных средств: краткосрочные кредиты и зай–мы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от продажи векселей и оплаты их должниками; поступления от эмиссии акций; целевое финан–сирование; отток денежных средств: пога–шение краткосрочных обязательств; погашение долгосрочных кредитов и займов; выплата ди–видендов.
20 МЕТОДЫ РАСЧЕТА ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Существует два метода расчета потока де–нежных средств: прямой и косвенный.
1. Прямой метод. В бухгалтерии любого предприятия ведется Главная книга, предназна–ченная для систематизации регистрируемых в системе двойной записи бухгалтерских прово–док, отражающих факты хозяйственной жизни, и представляющая собой перечень синтетических счетов. Прямой метод предполагает иден–тификацию всех проводок, затрагивающих дебет денежных счетов (приток денежных счетов). Последовательный просмотр всех про–водок обеспечивает, помимо прочего, группиров–ку оттоков и притоков денежных средств по обо–собленным видам деятельности (основной, инвестиционной, финансовой). Данный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально показывая движение денежных средств на его счетах, но не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и измене–ния величины денежных средств.
2. Косвенный метод. Он позволяет объяс–нить причину расхождений между прибылью, и, например, сокращением денежных средств за период. Объяснить это можно тем, что в ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы (расходы), влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денеж–ных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой прибыли. Расчет косвенным методом начинается с оценки изменений в отдель–ных статьях активов предприятия и их ис–точников. Далее корректируются данные раз–личных счетов, влияющих на размер прибыли. Это влияние может быть разнонаправленным.
Сравнение двух методов позволяет вы–явить следующие отличия:
1) при прямом методе расчет потока осуществ–ляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия (Главной книги); при косвенном – на основе показателей баланса предприятия и отчета о финансовых результатов (отчетно–сти);
2) в результате при прямом методе предприя–тие получает ответы на вопросы относи–тельно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельно–сти предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах предприятия;
3) основой расчета при прямом методе являет–ся выручка от реализации продукции, при кос–венном – прибыль;
4) при прямом методе поток денежных средств определяется как разница между всеми прито–ками средств на предприятии по трем видам деятельности и их оттоками. Остаток денежных средств на конец периода определяется как их остаток на начало с учетом их потока за данный период.