• начались проблемы у инвестиционных компаний и частных инвесторов, которые инвестировали в ипотечные ценные бумаги, – их капитал резко сократился, что привело к банкротствам ряда банков, национализации части коммерческих банков;
• начались проблемы у страховых компаний, страховавших обанкротившиеся в итоге банки от неплатежей по обязательствам. Также проблемы коснулись страховщиков, разместивших в обесценившиеся ценные бумаги большую часть своих резервов;
• начались проблемы у всех организаций, зависящих от кредитных средств, так как банки прекратили или резко уменьшили объем выдаваемых кредитов, что привело либо к приостановке темпов производства, либо к закрытию производства, например, в сфере строительства. Банки, которые также имели значительный заемный капитал, также оказались в затруднительном положении;
• фондовые рынки по всему миру начали снижаться, что привело к убыткам многих инвесторов;
• проблемы оказались и у строительных компаний из-за падения цен на недвижимость в Америке и ряде других стран, где кризис ликвидности банков напрямую отразился на финансовом состоянии застройщиков, которым требовались новые займы под новые строительные проекты.
Иными словами, в ближайшем будущем (1–2 года) можно ожидать замедления темпов экономического роста в большинстве стран, как развитых, так и развивающихся. Кроме того, продолжатся проблемы в банковском, страховом и инвестиционном секторах (то есть в финансовой сфере), а также в строительном секторе. Можно ожидать снижения цен на недвижимость, либо, по крайней мере, замедления их роста в большинстве стран.
Учитывая проблемы в финансовом секторе, можно ожидать помимо прочего ряд неплатежей по обязательствам со стороны компаний, которые не смогут привлечь средства на погашение задолженности по кредитам и облигациям.
Замедление темпов роста экономик различных стран благодаря кризису ликвидности и высокой инфляции наверняка приведет к тому, что со временем производство услуг и товаров сократится до того уровня, который будет соответствующим для текущего уровня потребления, и ситуация в экономике снова будет сбалансированной.
Кроме того, учитывая конечность таких ресурсов, как нефть, газ, можно предположить, что их стоимость будет в будущем только возрастать. Следовательно, в будущем актуальными станут разработки альтернативных источников энергии и их постепенное использование в производстве и быту.
Что касается роста цен на продовольственные товары, то, в условиях недостатка продовольствия, вряд ли цены будут снижаться или, по крайней мере, не расти. Поэтому, возможно, в будущем можно ожидать применения новых технологий в области продовольствия для повышения урожаев, стойкости культур к неблагоприятным погодным условиям и т. д.
По поводу валют можно сказать, что в условиях кризиса можно ожидать переменчивости их курсов, поэтому делать однозначную ставку на какую-то одну валюту в будущем будет достаточно затруднительно.
Учитывая данные последствия кризиса, на сегодня достаточно опасны следующие вложения:
• долгосрочные вложения в одной валюте;
• вложения в облигации – как краткосрочные консервативные инвестиции. В связи с тем, что достаточно много компаний сейчас вынуждено срочно отдавать кредиты, которые брались под залог акций, имеет смысл подождать, смогут ли крупные компании расплатиться по своим обязательствам. На сегодня вложения в облигации даже самых надежных мировых компаний следует рассматривать не как консервативные, а, скорее, как агрессивные, поэтому не рекомендуется вкладывать в облигации, неважно, российские или зарубежные, те средства, которые вам будут нужны на ближайшие по срокам цели, а также на непредвиденные расходы;
• вложения на банковские депозиты выше суммы, которая подлежит страхованию. Разумеется, крупнейшие банки смогут пережить кризис благодаря государственной поддержке, но для сохранности ваших вложений лучше не хранить в одном банке сумму выше, чем покрывается системой страхования вкладов. Для каждой страны эта сумма своя, для России это – 700 тыс. рублей или эквивалент в валюте;
• вложения в программы накопительного страхования жизни. Эти программы неликвидны: вы не можете досрочно изъять средства из них без потерь, особенно если расторгнете договор в первые 2–5 лет работы программы. Учитывая тот факт, что в период кризиса важна возможность быстро и с минимальными потерями распорядиться своими накоплениями, страховые программы не позволят вам этого сделать. Для защиты от рисков достаточно обычной рисковой страховки, а для накопления лучше использовать другие инструменты, более ликвидные, например, те же депозиты в рамках сумм по страхованию вкладов;