Что это за зверь такой — ликвидация, и как он кусает?
Ликвидация — это принудительное закрытие позиции биржей, когда у трейдера не хватает залога (маржи), чтобы покрыть убытки по открытому плечу.
Другими словами, трейдер взял заёмные деньги у биржи, чтобы увеличить позицию, но цена пошла против него. Тогда биржа автоматически продаёт (или покупает) его активы, чтобы не остаться с долгом.
Для наглядности: трейдер открывает лонг битко•на с плечом x10 (то есть покупает BTC, имея только 10 процентов от требуемой суммы). У него есть 1000 USDT, а покупает он монет на 10 000 USDT. Недостающие 9000 USDT предоставляет биржа в кредит. Если BTC падает на 10 процентов, залог полностью сгорает. Биржа ликвидирует позицию, чтобы компенсировать убыток за счёт того самого залога в 1000 USDT.
Когда многие трейдеры сидят в похожих позициях (например, лонгах) и цена резко идёт против них, биржа начинает ликвидировать их цепочкой. Это создаёт дополнительный ордерный поток (продажи в случае лонгов). Цена падает сильнее, значит, ликвидаций становится больше.
Возникает каскад — резкое движение без сопротивления, часто сопровождающее пики волатильности. При падении рынка происходит «выжимание лонгистов» — лонг-сквиз (long squeeze).
То же самое происходит при росте рынка с трейдерами, играющими на понижение. При шорт-сквизе (short squeeze) цена растёт, позиции на продажу (шорты) ликвидируются. Вынужденный выкуп ведёт к ускорению роста торгуемого актива.
Ликвидации усиливают волатильность. Аналитики следят за их объёмом (на Coinglass, Binance Futures, Laevitas, Hyblock Capital, TensorCharts и т. д.) как за сигналом к действию.
Опытные трейдеры не используют большое плечо (x2—x3 максимум); ставят стоп-лосс раньше, чем дойдёт до ликвидации; держат достаточный баланс маржи, чтобы пережить распродажу; понимают механику расчёта цены ликвидации; не открывают позицию «на всю котлету».
Но так делают опытные. Крипторынок населён верующими, у которых перед глазами график будущего роста. Бесноватый Джек Дорси47 рассказал им, что битко•н будет стоить миллион долларов, и они просто обязаны разбогатеть. А поскольку жадность застилает глаза, то без конских плеч никак не обойтись.
Миллионы лудоманов станут кормом для кукловодов.
Проптрейдинговые фирмы заявляют, что дают трейдерам свой капитал, чтобы они могли зарабатывать. На деле они делают деньги на взносах трейдеров, желающих получить от фирмы фондирование, но не получающих его. vklader.ru/kripta/proptrading.
Легенду о лёгком способе заработка на арбитраже — якобы покупке дёшево с целью продать дорого — широко используют преступники. vklader.ru/tag/arbitrazh.
Глава 15. Крестьянский диор
У всякого верования есть свои заклинания. У крипты: HODL, BTD, WAGMI, TTM, HFSP48. Расшифровываются они примерно так: держи, не продавай, докупай, веруй, не сомневайся. Не веришь — оставайся бедным.
Ещё мне нравится «Few Understand» — «немногие понимают». Формула избранности: если ты не с нами, значит, просто не дорос. Спорить бессмысленно: несогласие объявляется признаком недоразвитости.
Я, разумеется, пишу только о фанатиках, не о всех, кто имеет отношение к крипте.
Диор — ещё один пароль криптокульта: Do Your Own Research (DYOR). Проведи своё личное исследование.
Смысл такой: не полагайтесь на чужое мнение, глубоко разберитесь в теме и решайте самостоятельно. Идея на первый взгляд верная. Как мы уже убедились, советники на крипторынке — люди, заинтересованные либо в том, чтобы присвоить ваши деньги целиком, либо в том, чтобы заработать на каждом вашем движении к их потере.
Они срубят комиссию при размещении новых токенов, продадут бесплатную информацию из интернета или возьмут бонусы за пополнение счёта на сомнительной площадке.
Но способны ли новички «диорить»? Ведь на каждом шагу ошибаются матёрые криптоволки, которые чуть ли не суши ели вместе с Сатоши Накамото. Ну, или роллы с огурцом: битко•н ведь поначалу почти ничего не стоил.
Учёные Института психологии Российской академии наук в ноябре 2025 года обнародовали результаты исследования. 20 процентов россиян считают, что Солнце вращается вокруг Земли, каждый шестой — что первые люди жили на планете в одно время с динозаврами. Может, участники этой выборки сделают диор?
Или те, кто думает, что миром управляют рептилоиды во главе с Ротшильдами и действуют они по плану Даллеса49? Или те, кто полагает, что вор Япончик инсценировал смерть, чтобы стать патриархом Кириллом?
47
Джек Дорси — американский предприниматель и программист, который основал несколько известных технологических компаний: Twitter (2006), Square (2009), Bluesky (2021). Выступает фанатиком именно битко•на, а не криптовалютной сферы в целом. Прогнозирует подъём монеты до миллиона долларов.
48
TTM (To the Moon) — цена улетит на Луну. Обещание неизбежного взлёта. WAGMI (We’re All Gonna Make It) — «мы все разбогатеем». Коллективное самоуспокоение и боевой клич. BTD (Buy the Dip) — выкупай падение. Если цена падает, надо не бояться, а докупать. HFSP (Have Fun Staying Poor) — «веселись в бедности». Высокомерное заклинание в адрес тех, кто не уверовал. Ещё криптожаргон: vklader.ru/kripta/argo.
49
План Даллеса — выдуманная инструкция якобы от директора ЦРУ Аллена Даллеса по развалу России. Текст почти дословно совпадает с монологом отрицательного персонажа в романе Анатолия Иванова «Вечный зов».