Период между 33 и 45 годами обычно характеризуется профессиональным ростом и увеличением доходов. Но это также и период значительного роста затрат на удовлетворение потребностей растущей семьи, которые могут включать в себя покупку большего по размеру дома, нескольких автомобилей, оплату пребывания детей в летних лагерях, семейного отдыха, возможно, обучения детей в частных школах, оплату расходов на особые события в жизни детей и все те разнообразные затраты, которые совершают родители для того, чтобы у их детей было все то же, что и у других.
В этот период семья часто пытается откладывать деньги для будущего финансирования обучения в колледже, свадебных и других расходов, связанных с детьми, когда те из подростков превращаются в молодых людей.
Хотя приступать к осуществлению инвестиционных программ лучше как можно раньше, неудивительно, что многие пары и одинокие люди если и начинают серьезное накопление капитала, то лишь после того, как дети покидают дом. К счастью, для большинства людей пик доходов часто приходится именно на этот период. Будем надеяться, что между достижением среднего возраста и выходом на пенсию у вас будет достаточно времени, чтобы аккумулировать капитал, который понадобится позже.
Финансовое планирование и продуманное инвестирование – занятия не только для пожилых…
В чем смысл всего этого обсуждения, в ходе которого, если вдуматься, мы вряд ли откроем что-то новое для себя?
Вы можете трудиться не покладая рук всю свою жизнь, чтобы заработать деньги, необходимые для удовлетворения ваших меняющихся жизненных потребностей. Или же вы можете попытаться разработать и воплотить в жизнь финансовый план, который позволит вам аккумулировать капитал при помощи продуманного, активного инвестирования, т. е. вы можете работать сами па себя!
Вот тут и понадобятся рекомендации, изложенные в этой книге
Вы, конечно, можете доверить ваш капитал специалисту по финансовому планированию, финансовому управляющему или фондовому брокеру (которых в последнее время называют инвестиционными консультантами), или группе ПИФов, а сами при этом – наблюдать за происходящим со стороны и надеяться на лучшее. Многие финансовые управляющие могут похвастаться отличными показателями доходности в долгосрочном периоде, а некоторые из них даже действительно добросовестно пытаются добиться того, чтобы портфель, созданный ими для вас, соответствовал вашей конкретной жизненной ситуации, терпимости к риску и складу характера.
Как стать самостоятельным инвестором и для чего это нужно
Тем не менее, хотя имеются определенные выгоды, которые вы можете получить, передав капитал в руки профессиональных управляющих, такой вариант имеет и ряд недостатков. Так, обращение к профессиональным управляющим обычно влечет за собой дополнительные расходы, уменьшающие прибыль вашего инвестиционного портфеля, – средняя комиссия за управление составляет 1–2% годовых от суммы ваших активов в зависимости от размера капитала на вашем счету. У хедж-фондов комиссия за управление обычно значительно выше.
Зачастую использование услуг профессиональных управляющих влечет за собой конфликт интересов в той или иной форме. Страховые агенты, управляющие ПИФов и сотрудники брокерских фирм работают на свои компании, которые оплачивают их труд, поэтому интересы их работодателей нередко превалируют над интересами клиентов. Так, например, финансовые консультанты и/или сотрудники брокерских компаний часто получают комиссионные от ПИФов, которые они рекомендуют своим клиентам для инвестирования, а также комиссию за управление или кастодиальные услуги от своих клиентов все время, пока открыты их счета. Несложно догадаться, что указанные комиссии, скорее всего, оказывают влияние на рекомендации таких консультантов, особенно когда альтернативным вариантом является вложение капитала в ПИФы, которые не выплачивают никаких комиссий этим финансовым менеджерам.
Представители инвестиционных компаний, брокеры или управляющие, связанные с крупными брокерскими компаниями, ПИФами, банками или другими финансовыми институтами, не всегда умеют отличать «надежные» периоды на рынке от «ненадежных». Более того, у них может не быть достаточных полномочий для того, чтобы давать своим клиентам рекомендации относительно текущей рыночной конъюнктуры. Есть ли у сотрудника крупной брокерской компании реальная возможность рекомендовать своим клиентам ликвидировать позиции в акциях и полностью или почти полностью обналичить свой капитал? Может ли и будет ли какая-либо крупная группа ПИФов призывать всех своих пайщиков отозвать капитал из входящих в ее состав паевых фондов в связи с неблагоприятными перспективами на рынке?