Стратегии, описанные в этой книге, были тщательно изучены, и, хотя при их применении не требуется значительных временных затрат (зачастую – не более одного часа раз в три месяца), они, скорее всего, будут способствовать существенному увеличению доходности ваших инвестиций при одновременном снижении риска, по сравнению с применением стратегии «покупай и держи (…и надейся на лучшее)».
Если вы сумеете сохранять дисциплинированность в процессе инвестирования, уделить немного времени управлению вашим портфелем и получать удовольствие от принятия решений, а не бояться этого, темпы роста вашего капитала в долгосрочном периоде, скорее всего, вас весьма обрадуют. Это станет приятным дополнением к чувству удовлетворения от сознания того, сколько вы лично заработали для себя и своей семьи за долгие годы.
Мы надеемся, что благодаря этой книге вы узнаете о необходимых вам финансовых инструментах. Все остальное зависит только от вас…
Глава 1. Формирование доходного портфеля инвестиций
Мы завершили вводную часть, а теперь перейдем непосредственно к конкретным базовым понятиям и концепциям, касающимся формирования и управления инвестиционным портфелем. В последующих главах мы рассмотрим различные формы инвестирования в доходные ценные бумаги, а также стратегии получения дохода от таких инвестиций. Мы расскажем об основных и дополнительных понятиях, касающихся инвестирования в доходные ценные бумаги, а также о том, как получить доход и снизить риск в условиях различной рыночной конъюнктуры. Рынок акций не будет оставлен без внимания…
Мы также рассмотрим различные вопросы, связанные с формированием портфеля акций, – преимущества диверсификации и стратегии корректировки состава активно управляемого портфеля. Вы узнаете о методах выбора потенциально наиболее успешных ПИФов и о том, как эффективно инвестировать в «биржевые фонды» (ETF), [1] которые являются превосходными, недавно появившимися на рынке инвестиционными посредниками, позволяющими создать портфели, сбалансированные по географическому и отраслевому признакам, по различным сегментам рынка и инвестиционным целям.
Вы также узнаете о конкретных стратегиях, используемых для получения более высокой доходности при одновременном снижении риска, нежели при выборе объектов вложения средств наугад.
К этому времени вы уже, должно быть, получили представление о впечатляющем арсенале стратегий, позволяющих эффективно инвестировать в долгосрочном периоде.1
Ключевые элементы вашего доходного портфеля инвестиций
Инвестиционные портфели, которые следует формировать исходя из принципов гибкости, динамичности и возможности быстро реагировать на изменения конъюнктуры рынка, должны обладать следующими характеристиками:
• сбалансированность;
• диверсификация;
• способность превосходить по доходности ориентиры, принятые на рынках входящих в их состав активов.
Рассмотрим указанные характеристики по порядку.
Сбалансированность
Сбалансированность портфеля должна проявляться различным образом. В его состав должны входить как активы, главной целью инвестирования в которые является обеспечение постоянного потока дохода (он может включать в себя как купонные платежи по облигациям, так и дивиденды), так и активы, характеризующиеся перспективами прироста капитала (акции и облигации).
Всевозможные акции, облигации, ПИФы и биржевые фонды представляют собой разные сферы инвестирования, осуществление вложений в каждую из которых соответствует различным целям, и все они характеризуются неодинаковым уровнем риска и потенциалом доходности.
Диверсификация
Диверсификация означает, что в вашем портфеле инвестиций должны быть представлены различные сегменты финансового рынка, рост и падение в которых обычно не совпадают во времени и которые характеризуются различным соотношением доходности и риска. Формирование портфеля по такому принципу позволит сгладить колебания его доходности и существенно снизить уровень риска, оказывая при этом положительное влияние на размер прибыли.