Броненосные крейсера всадили несколько снарядов в горящий «Висбаден», но затем сами оказались под огнем германских кораблей. Через четыре минуты «Дифенс», взорвался словно вулкан, при этом погибло 903 человека. На «Уорриоре» вышли из строя машины, но корабль спас от гибели циркулировавший «Уорспайт» — на этом линейном корабле вышло из строя рулевое управление. Некоторое время вокруг обоих кораблей вставали гигантские водяные столбы. Это продолжалось до тех пор, пока бой не переместился на восток. Броненосный крейсер получил тяжелые повреждения и борьба за его живучесть не увенчалась успехом. После попытки буксировки экипаж «Уорриора» оставил свой корабль и перешел на авиатранспорт «Энгадин».
Тем временем Битти вынудил Шеера занять неблагоприятное положение, охватив фланг Флота Открытого Моря. При этом Битти оказал помощь Худу, потрепав Вторую разведывательную группу. После этого Флот линейных крейсеров, к которому присоединился Худ, занял свою позицию в двух милях впереди Гранд Флита.
В 18 ч 25 мин на дистанции 4,4 мили из тумана показались германские линейные крейсера. Худ открыл огонь, который обоими противниками оценивался как прекрасный. «Дерфлингер» получал попадание за попаданием, и вскоре вынужден был выйти из линии. Внезапно силуэт «Инвинсибла» прорисовался на фоне прозрачного неба, по нему открыл огонь «Дерфлингер» и, вероятно, «Кёнинг». Один залп попал в середину корпуса британского линейного крейсера, затем прогремели несколько взрывов. Пламя вырвалось из расколотого флагманского корабля Худа, мачты и трубы рухнули. Родоначальник линейных крейсеров разломился пополам, нос и корма, словно надгробный памятник 1026 погибшим морякам, торчали из воды, остальная часть корпуса лежала на дне. Из экипажа «Инвинсибла» спаслось всего лишь лесть моряков, среди них — старший артиллерист кэптен Донрейтер. По его мнению, причиной катастрофы стал снаряд, пробившей крышу средней башни, за которым последовал взрыв погребов башен «Р» и «Q». Небольшое замечание: попадание в башню «Q» (в средней части корпуса) едва не покончило с «Лайоном», взрыв погребов башни «Q» уничтожил «Куин Мэри», взрыв погребов башен «Р» и «Q» покончил с «Инвинсиблом».
С гибелью «Инвинсибла» началась третья фаза сражения — маневренный бой линейных флотов, состоявший из нескольких отрезков. Джеллико к моменту появления Шеера успел развернуть свои соединения. Вскоре германский флот оказался под вражеским огнем с направления 8° по левому борту, но туман и дым из труб спасли его от полных бортовых залпов.
Головные корабли германской линии получили тяжелые повреждения: «Лютцов» практически вывели из строя, «Дерфлингер» имел пробоину в носовой оконечности, на «Зейдлице» была затоплена средняя палуба в носовой оконечности, «Фон дер Танн» лишился всех башен главного калибра. Единственным кораблем, не получившим значительных повреждений, оказался «Мольтке» — именно на него Хиппер и перенес свои флаг.
Столкнувшись с огненной дугой, Шеер понял, что положение очень неприятное, фактически на его шею наброшена удавка, поэтому он отдал приказ выполнить почти невозможный под вражеским огнем маневр — поворот «все вдруг» на 180°. В 18 ч 35 мин его корабли стали удаляться, ответного маневра не последовало. Отход прикрывали эсминцы, ставившие дымовые завесы. Вскоре немцы исчезли в темноте, и стрельба затихла.
Для того, что бы отрезать их от баз в Гельголандской бухте, Джеллико приказал повернуть на юго-восток (в 18 ч 44 мин). Британский командующий не получал информации о местонахождении вражеского флота, только в 18 ч 56 мин зафиксировали его движение на юг. В это время Шеер находился в 15 милях юго-западнее. Через 5 мин с «Лайона» доложили: «Противник идет на запад».