HP была наиболее подходящей компанией для разработки персонального компьютера, возможно, за исключением только одной фирмы — Xerox. Штаб-квартира Hewlett-Packard находилась в Силиконовой Долине, рядом с компаниями-производителями полупроводников, в самом эпицентре микрокомпьютерного бума. Некоторые инженеры, участвовавшие в проекте, во многом походили на Стива Возняка и работали над собственными идеями. HP мог выделить гораздо больше ресурсов для создания компьютеров, чем изобретатели из гаражей. К тому времени, когда разработка Capricorn была закончена, штат сотрудников, работающий над ним, превысил дюжину инженеров и программистов.
Этот компьютер отличался от других. Он имел маленький встроенный принтер, магнитофон для хранения информации, клавиатуру и дисплей в одном настольном корпусе, размером меньше Sol (который еще не появился, а появившись, не имел интегрированного дисплея и устройства для хранения информации). Чип этого компьютера также являлся технической новинкой для того времени, хотя это вряд ли можно отнести к его преимуществам. В 1976 году лучшими микропроцессорами считались 8080 Intel и чип Altair, но группа Capricorn хотела получить что-то более приспособленное для их модели, поэтому этой проблемой занялось другое подразделение HP. Capricorn получил собственный, разработанный компанией микропроцессор. Правда, об этом решении некоторые члены его команды позднее пожалели.
Вскоре появилась другая проблема. Осенью 1976 года по корпоративным соображениям проект перевели из Силиконовой Долины в офис HP в сонном Корвеллисе (Орегон). Стив Возняк, продолжавший мечтать о разработке компьютеров для HP, серьезно задумался о том, как попасть в Capricorn и переехать в Корвеллис. Он мечтал оказаться в команде. Но HP отказала ему. А в октябре Майкл Маккула нанес первый визит в гараж Стива Джобса, и все планы Возняка с того момента оказались связаны с созданием Apple. В отличие от Стива многие инженеры проекта Capricorn посчитали, что их отправили в ссылку. Некоторые отказались переезжать из-за неподходящих условий для работы. Скажем, чтобы разрабатывать программное обеспечение на ближайшей большой ЭВМ, программистам приходилось ежедневно преодолевать по 70 миль.
Несмотря на все эти задержки проект Capricorn продвигался. К ноябрю был собран опытный образец разрабатываемого устройства. Правда, он не имел кассетного накопителя, принтера и даже дисплея, а разработка центрального и других основных микропроцессоров находилась в начальной стадии. В 1977 году были решены сложные проблемы с несовместимостью компьютера и принтера. И наконец начали появляться чипы. Но затем во время визита руководства корпорации один из исполнительных вице-президентов заявил инженерам, что машина с задней стороны должна иметь больше портов ввода/вывода для присоединения других устройств HP или для будущих расширений. Эти значительные модификации и изменения отодвинули проект еще примерно на двенадцать месяцев.
Проект был закончен в январе 1980 года. Capricorn в итоге оказался интересной серьезной инженерной машиной, но относительно дорогой даже для своих возможностей — он стоил 3250 долларов. Компьютер назвали НР-85, он имел дисплей шириной в 32 символа, почти такой же, как дисплей модели Возняка Aplle II в 40 символов.
Хотя НР-85 продавался достаточно хорошо для рынка HP и у него была целая серия модификаций, он не вызвал такого звона монет в кассовых аппаратах, как Apple II. В конце концов он разрабатывался в основном для научных и узкопрофессиональных целей. Однако медлительность Hewlett-Packard в разработке и предложении этого товара на рынок, безусловно, пошла объему продаж не на пользу. НР-85 был моделью с уже установленными кассетными накопителями, в других машинах использовались дискеты, более надежные и емкие, чем кассеты. Кроме того, HP оказался дороже, чем некоторые системы с дисковыми накопителями.
Но в конечном счете основным недостатком компьютера стала закрытость его архитектуры, требовавшей программного обеспечения и периферии HP. Когда в 1977 году на свет появился Apple II, группа Capricorn верила в то, что их машина тоже скоро пойдет в производство. НР-85 появился лишь спустя три года, но некоторые программисты из группы Capricorn по-прежнему считали, что на рынке царит Apple II. Это было просто смешно, потому что дисплей Apple II с 40 колонками и только строчными буквами не был рассчитан на такие приложения, как текстовый редактор или написание отчетов, а его процессор 6502 оказался маломощным. Только благодаря тому, что Возняк сделал архитектуру компьютера открытой, в конечном итоге компьютеры Apple получили 80-колоночные дисплеи с заглавными и строчными буквами, а другие фирмы создали необходимое оборудование и программное обеспечение. Те производители, которые постоянно совершенствовали Apple II, к НР-85 так и не обратились. В Hewlett-Packard скоро поняли, что идея закрытой архитектуры оказалась ошибочной.