В отсутствие Милларда его замещал Вэс Дин. Дин был президентом IMSAI, он одним из первых почувствовал безнадежность создавшейся ситуации. Анализируя динамику кризиса, Дин пришел к выводу, что его истоки заключаются в нежелании IMSAI поддержать потребителей ее продукции, заботиться о собственном имидже. К тому же компания долго не обращала внимания на движение наличности. В конце концов Дин уволился; его сменил Джон Картер Скотт, который и был президентом во время массовых увольнений в начале октября 1978 года.
Финансовая ситуация в IMSAI достигла критического состояния осенью 1978 года, и Скотту стало ясно, что необходимы крутые меры. У компании было достаточно заказов на машины и их ремонт, чтобы дать работу каждому, но покрыть выплаты по платежным ведомостям было невозможно. В октябре Скотт провел первое из серии массовых увольнений. Больше всего при этом пострадал Корпус 2. Когда Тодд Фишер, которому предложили ключевую позицию в отделе сервиса, узнал, что Нэнси Фрейтас попадает под увольнение, он ради нее отказался от должности в этом отделе, сотрудники которого боролись за место под солнцем.
Рыцарский поступок Фишер совершил в самое неудачное для компании время. Началась отгрузка новой модели VDP-80, не прошедшей необходимых испытаний. Пророчество разработчиков сбылось, и машины этой модели возвращались обратно почти с той же скоростью, с какой производственный отдел выпускал их. Ремонтники героически сражались со множеством дефектов, а отдел сбыта продавал все больше и больше неисправной продукции. Если компания при производстве VDP-80 и извлекала прибыль, то очень небольшую. У IMSAI было два пути: отослать проект обратно на чертежную доску и прекратить продажу до полного решения конструкторских проблем или продолжать реализацию машин и их ремонт при возврате. IMSAI выбрала последний вариант.
Отгрузка VDP-80, происходившая раньше времени, была плохим решением, но объяснимым. Кроме Киллиана и инженерного отдела, никто в Корпусе 1 не верил, что у VDP-80 действительно имеются серьезные проблемы. Такая уверенность была равносильна признанию провала. Миллард сам постарался окружить себя энтузиастами, творцами чудес и людьми, прошедшими курс «тренинга», которые никогда не обсуждали возможность неудачи. Что бы ни означало в действительности движение «Помоги себе сам», в IMSAI оно стало синонимом неспособности признавать возможные ошибки и чрезмерно узкого видения ситуации. Концентрация компании на поставленной цели в конце концов привела к утрате понимания потребностей своих покупателей и самой природы рынка.
Неизменно позитивное мышление, ослепившее руководство IMSAI, способствовало принятию решения о преждевременной отгрузке VDP-80. У Милларда и правления компании была и другая причина, чтобы продавать недоработанные компьютеры: им требовались средства. Даже если производство машин стоило кучу денег, все равно каждая продажа приносила какую-то наличность. IMSAI финансировала текущее производство за счет заказов на будущую продукцию и отчаянно нуждалась в оборотных средствах.
Даже сократив расходы, компания столкнулась с большими проблемами в движении наличности. Если в апреле 1979 года IMSAI получила на 20 000 долларов больше, чем выплатила, то уже в следующем месяце ситуация оказалась обратной: убытки составили 12 000 долларов. В июне 1979 года Миллард начал поиск инвесторов, но было уже поздно. Никто не хотел тратить деньги на его компанию, которую уничтожали внутренние проблемы.
Раньше, когда финансовая ситуация была более благополучной, Миллард отклонил несколько инвестиционных предложений. Он был не одинок в своем предубеждении против инвестиций. Многие производители компьютеров, особенно на ранней стадии развития производства, боялись, что продажа даже части акций приведет в итоге к потере контроля над компанией. Они ненавидели потенциальных инвесторов. Это явление получило название «предпринимательской болезни» — основатель компании не допускал корпоративного контроля над своей фирмой, кто бы за этим ни стоял и какие бы деньги ни предлагал. Чувствуя приближение конца своей власти в IMSAI, Миллард начал испытывать сожаление о том, что в свое время не принял небольшой суммы в качестве инвестиций. 2 миллиона долларов, в свое время предложенные ему, в 1978 году пришлись бы очень кстати.
А предлагал их ему тогда Чарльз Тэнди, среди прочих рвавшийся инвестировать IMSAI. Тэнди был главой Radio Shack, общенациональной сети магазинов электронного оборудования. Он не хотел, чтобы его компания, дистрибьютор электроники, имела какое-то отношение к созданию микрокомпьютеров, но был заинтересован в их продаже в своих магазинах. У Тэнди было два пути: купить компьютеры у другой компании или просто купить компанию целиком. IMSAI была крупнейшим продавцом в этой области, выбор Тэнди казался логичным. В тот день, когда Билл Лоуз увидел, что Тэнди направляется в контору Милларда, он сразу понял, о чем пойдут переговоры в офисе. И был разочарован, узнав, что Тэнди зря потратил время на разговоры с Миллардом и что компании не будут сотрудничать.