Скотт построил финансовый ковчег, полный корпоративных и бумажных активов, а также активов в виде недвижимости. Теперь он полностью готов к тому, чтобы остаться в выигрыше как во время следующего подъема, так и спада на рынке.
Глава 18
СРЕДСТВО № 6: КОНТРОЛЬ НАД СОВЕТНИКАМИ
Капитан tbocto корабля - это ты сам, а не твои советники
Богатый папа
Одной из самых болезненных, дорогостоящих, но вместе с тем бесценных ошибок, сделанных мной на начальном этапе карьеры в бизнесе, была моя уверенность в том, что мой бухгалтер знает больше меня. Надеюсь, вы помните, как в начале этой книги мой богатый папа сказал, что у моего бизнеса финансовый рак. Одной из его причин было типичное для начинающих бизнесменов заблуждение в том, что их бухгалтер знает свое дело.
Когда у бизнеса нейлоновых бумажников на «липучках» начались неприятности, первое, что сделал бухгалтер, это - сократил расходы на сбыт и маркетинг. Он сказал: «Нам нужно урезать расходы и заплатить кредиторам». Не придумав ничего лучшего, мы позволили ему это сделать. После того как компания обанкротилась, я выяснил, что кредиторы, которым он заплатил, были его друзьями, инвестировавшими в нашу фирму. Другими словами, он ликвидировал долги компании своим друзьям и оставил нас троих расхлебывать кашу.
После этого поучительного опыта богатый папа сказал: «Всегда помни, что ты предприниматель, провидец и лидер в одном лице. Никогда не позволяй своим советникам управлять твоим бизнесом. Когда бизнес начинает снижать темпы, трать как можно больше денег на развитие. После того как бизнес оправится, ты сможешь сократить расходы и компенсировать часть средств, затраченных на развитие». К этому он добавил: «Когда бизнес замедляет ход, люди слишком часто урезают расходы на развитие, вместо того чтобы их увеличить. А после того как бизнес входит в колею, они начинают увеличивать расходы, вместо того чтобы урезать. В этом одно из объяснений того, почему мелкие предприятия остаются мелкими. Они урезают расходы, когда нужно их увеличивать, и увеличивают, когда нужно урезать. Точно так же поступают и крупные предприятия».
После 11 сентября я заметил, что многие компании принялись сокращать расходы на сбыт, маркетинг и развитие. Это свидетельствует о том, что ими управляют бухгалтеры и советники, а не капитаны.
Обманутый инвестор
Журнал «Business Week» от 25 февраля 2002 года вышел с заголовком «Обманутый инвестор» на обложке, а его передовая статья включала интервью с тремя людьми. Двое из обманутых инвесторов были адвокатами, а один - бухгалтером.
История бухгалтера такова.
Мечта Джеймса Дж. Хулихана-младшего выйти на пенсию в 50 лет рухнула. За последние два года он потерял 30 процентов портфеля, инвестированного в акции таких компаний, как «EMC», «Lucent Technologies» и «Worldcom». Сейчас, в 41 год, он вынужден работать в несколько раз усерднее, чтобы восстановить образовательные фонды своих четырех детей. «Я просто не понимаю, как от кажущегося таким стабильным бизнеса через шесть месяцев остались лишь воспоминания». Хулихан собирается больше откладывать и меньше тратить: он уже не рассчитывает, что акции помогут ему возместить потери. Он со своим братом возглавляет бухгалтерскую фирму в Форт-Уэйне, штат Индиана, и его нельзя заподозрить в непонимании аналитических обзоров. Но сегодня он говорит: «У меня нет к ним никакой веры. Все, что там написано, полная чушь. Мы дошли до точки, когда не знаешь, на кого положиться».
А вот история одного из адвокатов.
Еще три года назад Хизер Э. Барр, 31 год, адвокат из Манхэттена, не интересовалась фондовым рынком и пенсионным планированием. Но, поддавшись уговорам коллеги, в конце концов подписалась на один из трех фондов «Salomon Smith Barney, Inc.», предлагаемых планом 401 (k) ее компании. Это произошло на пике рынка. Какое-то время ее счет рос довольно стабильно, но в прошлом году она потеряла треть своих денег. Когда она в последний раз смотрела выписку, ее счет оценивался менее чем в 2000 долларов. С того момента она больше не открывает присылаемые выписки. И хотя она продолжает автоматически отчислять в план 50 долларов ежемесячно, надежды на возврат денег у нее нет. «У меня больше нет никакой веры в фондовый рынок, - говорит она. - Мне твердят, что нужно переждать, и в конце концов все образуется. Может, оно и так, но, если бы я складывала деньги в коробку из-под обуви, толку было бы больше».
Капитан корабля - это ты сам
Автор статьи не пытается высмеивать бухгалтеров, адвокатов или любих других высокообразованных профессионалов. Выбор бухгалтера и двух адвокатов всего лишь иллюстрирует тот факт, что капитану ковчега недостаточно обладать финансовой грамотностью бухгалтера или разбираться в правилах не хуже адвоката. Бухгалтеры и адвокаты - это узкие специалисты, которые чаще всего принадлежат к квадрантам Р или С. Чтобы быть капитаном своего ковчега, вы должны иметь широкую, а не узкую специализацию. Другими словами, узкий специалист знает много о малом, а универсал знает понемногу обо всем.
Один из самых трудных для меня уроков заключался в том, чтобы слушать моих советников, доверять интуиции и самостоятельно принимать решения- правильные или ошибочные, хорошие или плохие. Как говорил богатый папа, «капитан твоего корабля - это ты сам, а не твои советники».
Повторение урока
Недавно мне пришлось пережить неприятный момент, напомнивший мне о том, что я по-прежнему остаюсь капитаном своего финансового ковчега и финансового отчета. В декабре 2001 года мы с Ким приобрели новый объект недвижимости. После того как наш бухгалтер и налоговые советники благословили инвестицию, мы поручили окончательное оформление соглашения адвокатам. Два месяца спустя, выложив на адвокатские гонорары тысячи долларов, мы узнали, что сделка развалилась. То, что казалось элементарной финансовой операцией, превратилось в дорогостоящий кошмар, поскольку адвокаты, вместо того чтобы профессионально и объективно составить договор, затеяли персональную войну друг с другом. Переговоры уперлись в нюансы, не имеющие практически никакого значения. Все, что смогли сделать адвокаты, - это сфокусироваться наличных выпадах, оставив без внимания интересы сделки. Сильные положительные моменты инвестиции были забыты. Цели инвестиции, то есть денежный поток, прирост капитала, амортизация и свободная от налогов прибыль оказались для адвокатов не важны. Важно было лишь то, кто из них прав. Два месяца времени и десятки тысяч долларов были потеряны, потому что я доверил своему советнику управлять кораблем. Мне казалось, что я снова слышу слова богатого папы: «Если человек умен и ходил в хорошую школу, еще не значит, что он что-нибудь знает о реальном мире бизнеса или инвестиций».
Богатый папа окружил себя умными людьми. Он был внимательным слушателем и относился к каждому из советников с уважением. И все же в конце дня он всегда вспоминал, что по-прежнему остается капитаном своего корабля. Окончательное решение по-прежнему принадлежало ему.
Будьте капитаном
Многие из недавних потерь на фондовом рынке были вызваны тем, что слишком многие люди позволяют советникам управлять своими ковчегами. Если вы собираетесь быть капитаном собственного корабля, то обязаны держать своих советников под контролем.