Есть информация, что Кронгард не только был другом Смита, но и хорошо знал семью Принсов, однако причина успеха, видимо, в хороших связях с Республиканской партией, на избирательные кампании республиканцев Принс не раз передавал крупные суммы, в том числе 80 тысяч на предвыборную кампанию Джорджа Буша-младшего.
По истечении шести месяцев ЦРУ контракт не продлило. Официальная причина — компания ни разу не выполнила поставленные задачи вовремя. Однако, скорее всего, это произошло из-за конфликта интересов между Принсом и «Баззи» Кронгардом.
Джейми Смит оставил Blackwater и основал собственную ЧВК SCG International Risk.
Второй шанс компания получила уже в Ираке. Созданную в мае 2003 года Временную коалиционную администрацию возглавил дипломат Пол Бремер. Все контракты на охрану служащих Госдепартамента находились в ведении компании DynCorp, но в этот раз DynCorp наняла по субконтракту Blackwater, заплатив ей 21,3 млн долларов.
Охранная команда Пола Бремера от Blackwater включала 36 личных охранников, две команды собак для поиска мин, три бронированных машины Mamba, броневик Saracen; три вертолета Boeing MD-530 Little Bird, двухмоторный транспортник CASA212. Личный состав авиагруппы — четыре пилота, четыре пулеметчика, команда наземного обслуживания. Таким образом, появился прецедент в современной военной истории, когда гражданский глава оккупационных властей получил в свое распоряжение маленькую частную армию. По некоторым данным, повстанцы объявили цену за каждого убитого сотрудника Blackwater — 30 тысяч долларов.
В июле 2004 года Blackwater вместе с DynCorp International и Triple Canopy получила двухгодичный контракт от Госдепартамента на охрану сотрудников дипломатических миссий США в Ираке, Афганистане, Боснии и Израиле. Доля Blackwater — 488 млн долларов. В 2006 году контракт был продлен, однако для дипмиссии в Ираке. Blackwater, в частности, взял под охрану посольство США в Багдаде.
Всемирно известной компания стала после инцидента 31 марта 2004 года в Фаллудже. Четыре ее сотрудника погибли во взорванной машине, и разъяренная толпа таскала их останки перед телеобъективами, а затем повесила на городском мосту. Blackwater охраняла там конвои немецкой продовольственной компании Eurest Support Services. И несмотря на то, что погибшие были гражданскими лицами, 6-тысячная группировка Корпуса морской пехоты США при мощной артиллерийской и авиационной поддержке 5 апреля начала операцию возмездия под названием «Бдительная решимость». Столкнувшись с очень серьезным сопротивлением суннитских партизанских формирований, американцы вынуждены были затянуть операцию, которая продлилась до конца месяца, а затем и вовсе отойти. Они заключили соглашение со старейшинами Фаллуджи о формировании местной вооруженной американским оружием бригады для контроля за ситуацией. В ходе этого сражения погибли около 700 мирных жителей. Потери американских войск — 27 убитых и раненых, противник потерял более 200 бойцов. Город фактически остался в руках суннитских партизан. А Фаллуджийская бригада развалилась, ее оружие попало к повстанцам. Взять город под контроль американские войска с помощью британских и иракских союзников смогли взять лишь в ноябре, проведя операцию «Ярость призрака», в ходе которой применялись запрещенные Конвенцией ООН фосфорные бомбы. Потери союзников — 107 убитых (из них 95 американцев) и более 600 раненых. Потери боевиков — до 1,5 тысяч убитых, примерно столько было взято в плен. Мирных жителей погибло не менее тысячи.
4 апреля 2004 года в Наджафе штаб ВКА, который охраняли восемь бойцов Blackwater Security Consalting, атаковали несколько сот шиитских боевиков. Вместе с четырьмя американскими полицейскими и пулеметчиком морской пехоты США наемники организовали оборону на крыше и отбивали атаку за атакой. При этом расположенные рядом испанский и сальвадорский контингенты отказались вступить в бой. Не было и огневой поддержки армейской авиации США. Лишь вертолеты компании доставили боеприпасы и забрали раненого морпеха. Бой продолжался почти сутки, повстанцы отступили, после того как прибыл американский спецназ. Потери Blackwater — трое раненых. На следующий день американский командующий в Ираке Риккардо Санчес объявил благодарность, всем участникам этого боя, включая… сальвадорцев и испанцев, кроме… бойцов Blackwater.