Падение, в результате которого сработал стоп-приказ Андреа, привело кукурузу к новому минимуму. Новый минимум индекса силы говорит о силе медведей и о том, что цены могут упасть еще ниже. Вместе с тем формируются несколько потенциально бычьих сигналов. Так, гистограмма MACD понижается, но ее текущее дно гораздо мельче июньского. Одно движение вверх – и картина бычьего расхождения будет готова. Линии MACD идут вниз, но стоит им повернуть вверх, как бычье расхождение станет еще вероятнее. Судя по всему, рынок кукурузы нащупывает дно.
Благодаря стоп-приказам у Андреа есть возможность наблюдать за рынком со стороны. По его словам, которые мы цитировали выше, он нередко входит в несколько сделок, прежде чем сформирует позицию на рынке с сильным трендом. Это несравнимо лучше, чем подход многих дилетантов, которые продолжают держаться за убыточные позиции. С ростом убытка они теряют уверенность и, в конце концов, продают на минимуме. Андреа сразу признал свою ошибку и сохранил капитал, спокойствие и готовность торговать при появлении более надежного сигнала.
Серебро
На этом недельном графике движение вниз в апреле, на мой взгляд, указывало на разворот тренда. Начинался другой тренд, и я решил сыграть на понижение в направлении нового главного тренда. Осцилляторы подтвердили мое предположение – у MACD появился новый многолетний минимум. Отскок вверх у правого края графика типичный – ровно на 50 % от предшествующего движения вниз. На мой взгляд, этот рынок серебра медвежий, он докажет обратное, только если поднимется выше 8,31.
Комментарий Андреа. Говорят, что расхождения – один из лучших аналитических инструментов. Я считаю, что это общее правило требует уточнения. По моим наблюдениям, когда вы ищете вход на откате при восходящем главном тренде, бычье расхождение работает хорошо. А вот расхождения против главного тренда не работают.
Я постоянно вижу, как сильные тренды месяцами сопровождаются значительными расхождениями. Но тренды сохраняются и даже усиливаются. Развороты я определяю по двойным и тройным вершинам и впадинам. Универсальность расхождений – это миф. Расхождения хороши в торговых диапазонах и при откатах, но не работают против сильного тренда.
Дневной график подтвердил недельный нисходящий тренд резким падением и медленным отскоком. На графике виден треугольник, образованный восходящим и нисходящим трендами. Я продал серебро в короткую после прорыва восходящего тренда и возврата к нисходящему.
Войдя в сделку, я размещаю скользящие стоп-приказы на основе недельных максимумов, а точнее, на максимуме предыдущей недели. Даже когда тренд мне нравится, я ликвидирую короткую позицию на максимуме прошлой недели. Именно поэтому я вышел из данной сделки. Если бы рынок серебра пробил минимум в зоне бокового движения у правого края графика, я бы снова продал в короткую.
Короткая продажа, декабрь 2004 г., серебро 03.09.04 @ $6,575
Закрытие половины позиции 07.09.04 @ $6,30
Прибыль = 0,275 = $1375 на контракт
Закрытие второй половины позиции 21.09.04 @ $6,38
Прибыль = 0,195 = $975 на контракт
На данном недельном графике показан параболический рост серебра до апрельского максимума 2004 г. Этот неустойчивый рост завершился обвалом. Обратите внимание на ряд из пяти красных недельных столбиков, последний из которых совсем короткий. Картина аналогична той, что наблюдалась в сделке Андреа с кукурузой. Очень короткий столбик после сильного движения нередко указывает на приближение разворота.
Изменение цвета в импульсной системе с красного на синий после обвала означает снятие запрета на покупку. Начавшийся восходящий тренд сохранялся несколько месяцев и был достаточно сильным, чтобы цвет из синего стал зеленым. Но на два крайних правых столбика зеленой краски не хватило. Когда график в импульсной системе перестает быть зеленым, исчезает запрет на короткую продажу. У правого края графика недельная гистограмма MACD снижается, а быстрая ЕМА заметно замедляет подъем. Это означает, что быки слабеют, а им на смену идут медведи. Серебро росло без откатов несколько месяцев, и ему давно пора бы упасть. Этот график дает сигнал на короткую продажу.