Китайский юань все чаще используется при исполнении международных сделок. Специалисты по отслеживанию конъюнктуры рынка The Wall Street Journal и Market Watch сообщили, что, по данным Организации всемирной межбанковской финансовой связи, китайский юань обогнал евро в октябре 2013 года и стал второй в мире валютой по частоте использования в международной торговле и финансировании[53]. Deutsche Bank предсказал, что количество сделок, исполняемых с использованием юаней, в 2014 году увеличится на 50 %[54].
За 10 лет китайские юани могут стать полностью конвертируемой валютой, что потрясет финансовые ресурсы развитых стран. К концу 2014 года исполнение сделок между Китаем и Европой по количеству обгонит исполнение сделок в Азии[55]. Россия и Бразилия рассчитываются по некоторым сделкам с Китаем в юанях, и на подходе дальнейшие двусторонние соглашения о свопах с другими странами. Эти свопы, как, например, недавний между австралийским долларом и китайским юанем, обходят доллар и снижают стоимость сделки. Все гадают, когда же руководящие круги Китая будут готовы к такому большому шагу, как конвертируемость, которая все ближе.
Наиболее интересный элемент потока капитала – это прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ) Китая. Размер китайских прямых зарубежных инвестиций вырос с 3 миллиардов долларов в 2004 году до текущего уровня 87,8 миллиарда долларов в 2012 году[56]. Китай становится важным инвестиционным конкурентом Запада.
Прямые инвестиции США за границу превышали внутренние инвестиции в США в 1990 году, причем на более значительную сумму, чем в 1985 году – 184 миллиарда долларов по сравнению со 152 миллиардами. К 2011 году прямые инвестиции США за рубеж на основании фактической стоимости достигли 273 миллиардов и распределялись в следующих пропорциях: 55,6 % ушли в Европу, 13 % – в Канаду, 17 % – в Азию, 13 % – в Латинскую Америку и 8 % ушли в Африку и на Ближний Восток. В общем, 30,8 %, или 84 миллиарда долларов, были направлены в развивающиеся городские агломерации[57].
По данным Статистического управления министерства труда США в 2013 году, внутренние инвестиции в течение десятилетия с 1992 по 2002 год росли на 6,2 % ежегодно. В течение следующего десятилетия с 2002 по 2012 год рост инвестиций резко сократился до 0,6 % ежегодно. Прогноз на ежегодный рост на 4,7 % в течение десятилетия с 2012 по 2022 год является гипотетическим. Реальным фактом является то, что на текущий момент имеет место спад, а не умозрительный подъем[58].
Это означает, что США значительно сократили инвестиции своего капитала в промышленность городов и, в сущности, финансируют промышленность в развивающихся городах и соответственно тормозят рост экономики собственных городов. Более того, инвестиции в богатые и развитые страны упали на 9,5 % в первой половине 2012 года по сравнению с тем же периодом 2011 года[59]. Соединенные Штаты также махнули рукой на экономический рост Европы.
Крупнейшие города развивающихся стран на сегодняшний день получают более половины мировых прямых иностранных инвестиций (ПИИ)[60]. В первой половине 2012 года Китай превзошел США и стал самым крупным получателем прямых иностранных инвестиций в мире. Данная категория относится к международным инвестициям, при которых у инвестора появляется постоянное право на предприятие в другой стране. Более конкретно, она может принять форму покупки или открытия фабрики в другой стране или усовершенствования такого объекта в виде собственности, техники или оборудования[61]. Одним словом, мировой капитал делает ставку на экономический рост развивающихся, а не развитых городских агломераций.
Стратегии ведения бизнеса для рынков развивающихся городов
По данным McKinsey, в 2012 году «только 19 % опрошенных руководящих работников сообщили, что высшее руководство их компаний принимает решения о размещении бизнеса на уровне городов, а не стран и что они ожидают, что эта доля останется неизменной в течение следующих пяти лет»[62]. Более того, 36 % принимают стратегические решения о расширении бизнеса на основании региональных инвестиций и оставляют задачу распределения инвестиций по городам рабочим группам. Удивительно, но 61 % представителей высшего руководства не занимается планированием на уровне городов, «потому что они рассматриваются как несообразные единицы стратегического планирования»[63]. Среди высшего руководства 52 % не используют информацию о городах в процессе ежедневной рабочей деятельности. Если данные топ-менеджеры ищут заказчиков, они упускают самый существенный факт, а именно то, где эти заказчики находятся. Они не в мировых странах и регионах, а в городах и городских агломерациях.
54
Deutsche Bank Media, «Deutsche Bank Releases 2014 Renminbi Forecast» [Deutsche Bank выпускает свой прогноз по женьминьби в 2014 году], 13 января 2014 г., https://www.db.com/medien/en/content/3862_4234.htm.
55
Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций SWIFT, «Will Europe Overtake Asia in RMB Trade Settlement?» [Обгонит ли Европа Азию по количеству сделок, исполняемых с использованием женьминьби?], 29 октября 2013, http://www.swift.com/about_swift/shownews?param_dcr=news.data/en/swift_com/2013/RMB_Europe_overtake_Asia_RMB_trade_settlement.xml.
56
«2012 ODI Hits Record High» [В 2012 году объем внешних прямых инвестиций бьет рекорды]
57
Справочная служба Конгресса,
58
Министерство труда США, Бюро статистики труда, «Table 4.5. Gross Private Domestic Investment: 1992, 2002, 2012, and projected 2022» [Таблица 4.5. Валовые частные капиталовложения внутри страны: 1992, 2002, 2012 гг. и прогноз на 2022 год], 2 января 2014, http://www.bls.gov/emp/ep_table_405.htm.
59
Конференция ООН о торговле и развитии, Орган отслеживания тенденций мировых инвестиционных потоков, «Global FDI Rose 11 %; Developing Economies Are Trapped in a Historically Low Share» [Объем мировых ПИИ вырос на 11 %, развивающаяся экономика попала в ловушку исторически низкой доли], январь 2014.
60
«Foreign Direct Investment» [Прямые иностранные инвестиции],
61
«Capital Inflows» [Приток капитала], Globalization 101, http://www.globalization101.org/capital-inflows
62
McKinsey,