«Я могу вам гарантировать, что один из (приобретенных) активов, а вы вряд ли выберете все их верно, будет самым проблемным и так подведет вас, что вы потеряете 50 % своих сбережений… Поэтому выбирайте разные страны, различные классы активов»[17]. Снижение рисков таким образом поможет сохранить и приумножить капитал, а также смягчить последствия ошибок.
Инвестирование всегда связано с рисками. Bridgewater Associates в 2011 году стала крупнейшим хедж-фондом в мире и на протяжении многих лет остается на лидирующих позициях. «Вы собираетесь играть в игру “действуй от обратного вопреки толпе”. Потому что рынок отражает настроение толпы [18]». Рэй Далио спрогнозировал финансовый кризис 2008 года. Благодаря дальновидности своего лидера, его фонд принес прибыльность, в отличие от большинства других компаний в этой отрасли.
Часто наиболее успешной стратегией для инвестора становится «…покупать, когда никто не хочет покупать, и продавать, когда никто не хочет продавать. Это эмоционально очень сложно сделать и, скорее всего, вы не всегда сможете играть в эту игру, потому что это требует множества ресурсов [19]». Рэй Далио регулярно медитирует и считает, что это один из важнейших инструментов, которые привели его к результатам. Эта практика помогает снизить стресс, посмотреть на происходящее с более высокого уровня сознания и повысить креативность, а также эмоционально не вовлекаться в массовые тенденции, что и помогает достигать успеха в инвестировании.
Уоррен Баффетт
Американский бизнесмен, один из крупнейших в мире инвесторов, с состоянием на 2022 год в 104,4 миллиарда долларов (Forbes), благотворитель. «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи»
9 правил жизни от Уоррена Баффетта
Уоррен Баффетт с детства любил цифры и не стеснялся работать. Он развозил газеты на велосипеде, продавал колу и жевательную резинку вразнос. В 11 лет впервые попробовал свои силы на бирже. В 14 лет подал свою первую налоговую декларацию. Также он занимался установкой автоматов для пинбола и даже приобрел земельный участок, который потом сдавал в аренду фермерам.
Немаловажную роль в истории миллиардера сыграл его отец, на которого Уоррен равнялся. Говард Баффетт работал на фондовом рынке и основал небольшую брокерскую компанию. К моменту выпуска из школы Уоррен не хотел дальше учиться, он мечтал сразу погрузиться в мир инвестиций. Образование он все же получил, не без настояния отца.
История миллиардера и его инвестиций насчитывает уже свыше 80 лет, и сегодня он более чем когда-либо убежден, что успешные люди – это те, кто занимается своим любимым делом.
«Вам стоит устроиться на ту работу, на которую вы бы пошли, будучи независимым и богатым. Именно там вы будете получать удовольствие, узнавать что-то новое, и вам будет интересно. И вы не ошибетесь»[20]. Уоррен признается, что ему повезло найти призвание в раннем возрасте. Молодым людям он советует не останавливаться, пока они не встретят то самое дело, которое будет заставлять их радостно пробуждаться каждое утро.
Инвестор, получивший такие говорящие прозвища, как «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи», все же неоднократно ошибался. Причины ошибок могли быть самые разные: от неверной оценки потенциала организации до эмоциональных просчетов. Одними из самых провальных его вложений считаются инвестиции в обувную компанию Dexter Shoe, сеть розничных супермаркетов Tesco, американскую нефтегазовую компанию ConocoPhillips. Сумма потерь превышает несколько миллиардов долларов.
«Вы будете совершать ошибки – в этом нет сомнений. Конечно, не хочется ошибаться в важных решениях: на ком жениться и т. п. Но совершенно невозможно преуспеть в бизнесе, не совершая ошибок. Я лишь могу минимизировать их количество. Я не зацикливаюсь на них, не оглядываюсь назад»[21].
Миллиардер считает неудачи частью пути и профессионального становления. Однако есть и другой тип промахов: «Самые крупные ошибки – это твои упущенные возможности. Не когда ты что-то сделал, а когда чего-то не сделал. …Тут речь идет скорее о том, во что я мог вложиться, но не сделал этого. Мы упустили около 10 миллиардов долларов, потому что я не инвестировал в то, о чем знал достаточно»[22]. Так, Уоррен признал, что напрасно своевременно не приобрел акций Airbnb, Google, Amazon и некоторых других компаний. Частично это объясняется следующим правилом.
20
Warren Buffett | Lecture | University Of Florida | 1998 https://www.youtube.com/watch?v=7Z6x-Ov1smU Investor Archive
21
Warren Buffett | Bill Gates | Lecture | University Of Nebraska | 2005 https://www.youtube.com/watch?v=1AlPTiJrJnE Investor Archive
22
Warren Buffett | Bill Gates | Lecture | University Of Nebraska | 2005 https://www.youtube.com/watch?v=1AlPTiJrJnE Investor Archive