Понимание экономической и правовой основы функционирования наличных денег, тенденций их развития, как с точки зрения теории, так и в практике хозяйственной деятельности имеет особое значение для совершенствования организационных, функциональных аспектов современной национальной денежной системы и в целом социально-экономической системы.
В результате проведенного исследования установлено, что:
1) В целом спрос на наличные деньги в большинстве стран не проявляет значительных признаков замедления. Эта тенденция, вероятно, сохранится в течение ближайших 10 лет. Хотя по прогнозам британского Платежного Совета (Payments Council) ожидается в долгосрочной перспективе (до 2022 года) снижение объема и доли наличных денег в обращении[78]. Быстрое распространение альтернативных способов оплаты может вытеснить наличные деньги, но уникальные характеристики наличных денег, такие как анонимность и привлекательность в качестве резервного средства сбережения, их абсолютная ликвидность приводят к выводу, что наличные деньги еще долго будут играть важную роль в платежных системах большинства стран. Боле того, выявлено, что наличные деньги дают возможность плательщику более экономно расходовать свои средства, тогда как около 30 % граждан испытывают трудности в контроле за расходование безналичных средств («эффект легкого платежа»); их проще использовать при проведении расчетов, так как в этом случае не требуется обращаться к специальным техническим устройствам и нет необходимости уведомлять об этом третью сторону (посредника в расчетах); являются самым быстрым инструментом расчетов, при оплате товаров и услуг (посредством платежных карт скорость обработки платежа может замедлиться); при оплате наличными деньгами транзакционные издержки могут оказаться ниже, чем при оплате с помощью банковской карты, наличные платежи обеспечивают самую высокую скорость расчетов, что делает их самым популярным платежным и расчетным инструментом наряду даже с самыми продвинутыми и новыми электронными технологиями.
2) Россия относится к странам, где отмечается рост доли наличных денег в ВВП. В России явно прослеживается рост денежных агрегатов М0 и М2, но темпы роста денежной массы опережают темпы роста наличной денежной массы и доля наличных денег в общей денежной массе имеет тенденцию к снижению. Эта тенденция обусловлена, с одной стороны, необходимостью роста монетизации российской экономики (что увеличивает денежную массу по денежному агрегату М2), а, с другой стороны, развитием безналичных расчетов, что приводит к сокращению наличных денег в обороте. Вместе с тем, в розничной системе платежей основным инструментом расчетов остаются наличные деньги – около 90 %.
3) Уровень достаточности наличных денег в экономике Российской Федерации на начало 2012 г. составил 10,9 %, что сопоставимо с такими развитыми странами, как Китай (11,8 %), Италия (9,5 %), Германия (8,9 %), Франция (8,5 %). В то же время уровень достаточности в России превышает соответствующий показатель в США (6,9 %), Бразилии (3,9 %) и Канаде (3,6 %); но этот показатель существенно ниже, чем в Японии (18,9 %).
4) Исследование макроэкономических аспектов роли наличного денежного обращения в национальной экономике показало, что в общем виде процесс наличного денежного обращения в различных странах идентичен. Банкноты проходят свой особый путь обращения в любой стране: коммерческие банки заказывают купюры в центральных банках, затем выпускают их в обращение через кассы и устройства; население тратит деньги в торговой сети, банкноты размещаются участниками оборота в обслуживающих их банках; затем банки отправляют эти денежные знаки в центральный банк, который проверяет их на аутентичность и пригодность для обращения.
Но организация цепочки предложения денег варьируется в разных странах и зависит от ряда факторов:
• макроэкономических: объем выплаченной заработной платы, поступления от продажи товаров и услуг, операции по вкладам физических лиц, купля-продажа населением наличной иностранной валюты и другие. Вместе с тем существуют также и другие экономические и денежно-кредитные факторы, которые в меньшей мере, но все-таки оказывают влияние на наличный денежный оборот. К таким факторам, в частности, относятся ВВП, индекс потребительских цен, цена на нефть, размер внешнего долга, объем международных резервов Российской Федерации, размер ставки рефинансирования Банка России, объем вкладов физических лиц в иностранной валюте, курсы доллара и евро к рублю и др. В период экономической и финансовой стабильности динамика сбережений населения, прихода и направлений расходов наличных денежных средств относительно легко прогнозируема, так как при росте заработной платы также растут потребности и сбережения населения. В то же время растет интерес и к более рискованным и потенциально высокодоходным вложениям, например многие отдают предпочтения инвестициям в акции вместо банковских вкладов.
78
The UK Payment Landscape.– Payment News. December 2013 | Vol 11 | № 12 Currency News. The UK Payment Landscape.